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21世纪网每日政策情报(20130123)

次阅读    打印开始打印    字体小字号|大字体 2013-01-23    来源:21世纪网    

  理顺资本市场结构成证监会今年工作重点

  2013-01-23 08:27:57

  对于证监会今年的工作重点,有专家指出,监管部门针对市场存在的结构性失衡问题,更加注重场外市场、债券市场、衍生品市场三个市场的发展;场内市场建设着力深入推进发行及退市改革的扎实落地、强化各类市场主体归位尽责,进一步改善投资者结构,夯实有利于建设一个更成熟、强大资本市场的基础;同时,市场对内开放与对外开放将同步推进。

  据报道,2013年全国证券期货监管工作会议日前召开,会上证监会主席郭树清部署了包括加快发展多层次资本市场、进一步深化发行和退市制度改革、不断提升上市公司质量、大力培育机构投资者队伍、继续稳妥推进对外开放、进一步营造有利于资本市场创新发展的政策环境等十方面重点工作。

  点评:从“倒金字塔”的资本市场结构转换成“金字塔”结构的过程中,市场将会衍生多种投资机会。

  QFII、RQFII扩容今年仍将持续

  2013-01-23 08:38:09

  1月22日,证券期货监管会议消息显示,继续积极稳妥地推进对外开放是近年来证监会一直延续的工作重点,今年提出将着重完善QDII制度安排,继续扩大QFII、RQFII的投资额度,支持跨境ETF产品和跨境债券市场发展。

  2013年监管工作会议提出,将“坚持对内开放和对外开放相互促进,坚持近期举措和长远目标统筹兼顾”。

  专家分析,“对内开放”意指进一步提升资本市场的市场化发展程度,“对外开放”则是指提升市场的国际化水平,两者相互联系、相互促进。

  恒生银行等或成为RQFII试点机构

  2013-01-23 08:57:57

  据报道,此前市场有消息传出,恒生银行和中银保诚资产管理有希望成为首批获批RQFII额度的香港金融试点机构。

  此外,东亚银行、星展银行等其他香港本地银行也表示对此感兴趣,称如果条件满足,也会申请。

  场外市场建设全面铺开 新三板首当其冲

  2013-01-23 08:34:34

  1月22日,证券期货监管会议将“加快发展多层次资本市场”作为第一项工作重点提出,表示将扩大“新三板”试点范围,完成各类交易场所的清理整顿,继续引导区域性股权交易市场规范发展,鼓励证券公司探索建立柜台交易市场。同时深化债券市场互联互通,加大对债券违法惩戒力度,有序扩大中小企业私募债试点。

  而在期货市场的建设与发展方面,则直接提出了更为细致的工作安排,包括将积极推动铁矿石、动力煤等大宗商品期货品种创新的研究,做好碳排放权交易试点市场的调研与引导,探索发展利率类、汇率类金融衍生品等。同时还将建立商品期货投资者适当性制度,加快培育期货市场机构投资者。

  点评:新三板、券商柜台交易、私募债业务以及期货产品创新等均是场外市场建设中的重要内容,后续将会对资本市场结构产生深远的影响。

  新三板融资规则矛盾浮现 券商定位是关键

  2013-01-23 11:07:19

  知情人士表示,目前“新三板”公司内部对于定向融资规则的一些关键细节存在不同意见,而推荐挂牌企业的主办券商则希望相关制度能更多突出市场自治原则,发挥主办券商的估值定价功能。

  一方面,证监会希望通过新三板探索备案制的发行方式,将市场自主权还给市场;另一方面,过去监管实践形成的惯性思维依然强大,稳定性的要求在监管者心头还是处在十分重要的位置。

  点评:新三板对券商的重要作用不言而喻,融资规则之间博弈的输赢,直接关系到今后券商在这项业务上的话语权。

  期货市场创新推进 原油、国债期货上榜

  2013-01-23 08:42:09

  1月22日,证监会主席郭树清给2013年的期市发展定下了基调,关键词依然是“创新”二字。

  郭树清指出,2013年不仅要做好国债期货上市准备工作,还要推动开放性的原油期货市场建设,积极推动铁矿石、动力煤等大宗商品期货品种创新的研究,做好碳排放权交易试点市场的调研与引导,探索发展利率类、汇率类金融衍生品。

  点评:高盛已经收购乾坤期货100%的股权入驻中国期货市场,又一场腥风血雨的剧目即将拉开。

  保险集团有望发行次级债

  2013-01-23 12:58:40

  中国保监会在网站就“考虑允许保险集团发次级债”公开征求意见。业内人士表示,保监会此番举措说明其态度已经发生变化,希望通过放行保险集团或控股公司发行次级债,提高保险公司的融资额度和能力。

  所谓次级债,是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足,经批准募集,期限在五年以上(含五年),且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

  相关上市公司:中国平安(601318)、新华保险(601336)、中国太保(601601)、中国人寿(601628)

  纯B股转A股冲击比A+B类公司小

  2013-01-23 14:08:01

  “相对含有A股的B股,纯B股转A股的冲击要小得多,因为不存在含有A+B股的折价、溢价等问题,因此如果B转A的新路开辟,对纯B股无疑是利好。”湘财证券市场总监徐广福表示,“至于含有A股的B股除了可以转为H股外,还可以考虑向A股股东低价定向增发,筹集资金来回购B股,同时可以给予B股一定溢价的现金选择权,由于定向增发的股份不会马上上市,这样可以在一定程度上避免对A股的冲击。”

  中金公司或操盘东电B股转A股

  2013-01-23 09:06:01

  中国香港《明报》报道,近日,有消息人士透露,目前,B股公司浙江东南发电股份有限公司正在酝酿B股转A股,该转板事宜由中金公司安排,符合B股转H股条件的公司可能也就十几家,所以很多公司只能选择转A股,或者退市,纯B股公司转A股的难度不大,未来也可能进行A+B股转A股,但技术上较为复杂,有折价、溢价等问题,具体的转板方案还在设计之中。

  香港国泰君安国际董事会主席阎峰认为,一旦B股转A股有成功案例,对赴港上市资源造成冲击。

  开户增、持仓减 市场心态分歧明显

  2013-01-23 08:53:06

  持仓数据显示,截至上周末,A股持仓账户总数为5485.02万户,相比前一周减少约7.7万户。而这也是该数据连续第8周出现环比下滑。

  周报显示,上周两市新开股票账户数为11.8万户,相比前一周上升了25%,创出去年10月份以来的阶段新高。

  柜台交易恢复券商五大功能 海通证券尝鲜

  2013-01-23 10:46:35

  据悉,柜台交易业务的前景和空间广阔。在传统业务格局下,券商托管和清算的基础功能缺失,客户的资金被第三方存管,客户的券托管在中登公司。而在柜台交易市场建立后,这些原本属于券商的基础功能,未来有望尽快恢复。

  在监管部门的支持下,券商有望重拾包括融资、投资、交易、托管、清算在内的五大基础功能,在不突破现有监管制度的基础上,柜台交易市场有望成为“试验田”,这项业务未来发展的想象空间由此可见。

  与此同时,海通证券的第一批柜台交易产品已经上线。

  相关资料:《海通证券柜台交易品种一览》

  QFII大宗交易扫货或延续

  2013-01-23 09:19:46

  数据统计显示,2013年1月1日至22日,沪深两市共有超过200只个股发生大宗交易,大宗交易成交额总计128.18亿,其中,有19只个股大宗交易金额过亿元。

  据报道,QFII集中营在同一市场狂扫蓝筹,保利地产、招商银行等大盘蓝筹股成为其吸筹对象。

  1月16日至18日,海通证券国际部连续出手,将东方证券东方资财的抛盘全部收入囊中,上周累计买入5465.7万股,金额总计4.46亿元。

  与海通证券国际部一样蠢蠢欲动的,还有中金公司上海淮海中路营业部和建国门外大街营业部这两大QFII集中营。前者更是出现在骆驼股份、庞大集团等15笔大宗交易的买方席位中,吸筹高达4.91亿元。

  点评:从大宗交易成交的情况来看,对于QFII而言继续进一步通过大宗交易扫货的可能性正在不断提升。

  信托携手保险或赚300亿

  2013-01-23 14:50:35

  中信建投金融业分析师魏涛表示,信托与保险的合作项目的收益分点介于1%~1.5%,要高于银信合作中信托年化约0.5%~1%的收益分点。照此收益率推算,理想状况下,2万亿元的保险资金可为信托业提供207亿元~310亿元年收益空间。

  截至去年6月30日,信托资产达到5.54万亿元已令业界为之咋舌,而今这一数据突破7万亿元已无悬念。

  相关个股:中国平安(601318)、新华保险(601336)、中国太保(601601)、中国人寿(601628)。

  期货公司看多粮食等三类大宗商品

  2013-01-23 13:11:45

  近日,由上海证券报对19家期货公司研发部门负责人进行的问卷调查结果显示,基于全球宏观经济环境好转预期,近50%的机构预计2013年大宗商品景气度将有望提升。

  其中,能源化工、黑色金属、粮食期货跻身2013年“多头榜”前三甲,2012年第四季度被机构广泛看多的贵金属和油脂、油料则人气滑至谷底,与软商品一起,成为市场空头最青睐的三大品种。

  调查涉及期货公司分别为:中国国际期货、长江期货、国元海勤期货、永安期货、东亚期货、方正期货、南证期货、南华期货、时富金融、上海中期、倍特期货、宝城期货、申银万国期货、新湖期货、银河期货、美尔雅期货、金石期货、新世纪期货、中投天琪期货等。

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