提示

确定

首页 > 基金课堂 > 基金定投 > 定投小故事

用好匹配性扭转定投不利局面

2012-09-17来源:中国证券报 作者:兰波

“定投是好工具,关键要抓住调整和修正定投基本面这一核心。基金产品业绩表现对定投起到牵一发而动全身的作用。投资者只有学会加强定投基金要素管理,加强要素分析,才能开展有效的定投活动。”方嫂满怀信心地说。

  “放弃当初承诺,做定投产品调整,有违定投基本逻辑吧?”近几年定投效果不明显的陶哥对方嫂说。

  “长期困在规则上可不成。”方嫂说着直摇头。

  “签了定投协议就要坚持到底,定投优势是越跌越买,总不能半途而废吧?”陶哥对定投情真意浓。

  “定投可熨平证券市场的波动风险,起到降低基金成本作用,但也要考虑定投成本运用的有效性、合理性和匹配性。定投确定规则容易,确定收益可不容易,没有风控哪行啊!”方嫂一针见血地指出。

  “定投本身不是已有风控?”陶哥感到不解。

  “投资者仅靠定投规则化解基金投资风险的能力是有限的,还要贯彻"不把鸡蛋放在同一个篮子里"理财思想,将家庭金融资产在银行存款、保险及资本市场之间分配,严格遵守"100-年龄"投资方法,控制股票型基金投资比例,选择属于自己的激进型、稳健型及保守型基金组合。”方嫂直言不讳地说道。

  “定投产品运作规律才是定投主旋律?”陶哥瞪大眼睛,急于了解真相。

  “基金定投,可固定投资纪律,但不能固化思维;可固定规则,但不能固定收益;可固定投资习惯,但不能固执己见。定投渠道、时间、金额及产品要素搭配时,要遵循基金产品运作规律,了解基金历史业绩只代表过去,定投基金,是定投未来,定投基金管理人管理和运作基金能力。定投不能盲目崇拜分红基金,以定投当储蓄,把分红当利息。基金分红只是基金资产由左手转右手关系,不对持有基金总资产产生影响。执行定投不能掩盖投基误区。”方嫂解释道。

  “真的?”陶哥预感到什么。

  “可以把定投当作一种低成本购买基金的方法,但不能忽略定投基金基本面,不可与低净值基金相混淆,不宜单纯迷恋低净值基金。基金定投形式重要,内容更重要。投资者仅做单一定投品种是远远不够的,还应通过构建基金组合,加强匹配性管理,把握风险前提下,追求定投效益最大化。基金定投解决的不仅是投资者投资习惯问题,还有抗风险能力问题,不能有了投资兴趣和偏好,就觉得万事大吉。”方嫂直指定投失利要害。

  “揭开中断定投谜底,有着落了。”陶哥的沉寂思维终于活跃起来。

  “定投基金的过程是各种资源运用最大化的过程。定投基金不应只考虑证券市场下跌环境,还应考虑定投基本面环境,定投基金管理人投研实力,把握定投各种要素之间的协调性。定投不能眉毛胡子一把抓,匹配性才是扭亏定投不利局面的分水岭。抓事物抓关键,看问题看矛盾。定投基金要素之间也分轻重缓急。选择定投产品不当,会出现"一招不慎、全盘皆输"的情形。定投调整要结合当前与未来理财需要。一份高质量的定投协议,是一项有序的理财活动,也是投资者有效确定投资生活目标和计划的过程。只要定投基金基本面良好,无论改变哪一项定投要素,都会对定投起到有效辅助推动作用。”方嫂劝慰道。

  “定投调整产品要有秩序吗?”陶哥问。

  “定投是好工具,关键要抓住调整和修正定投基本面这一核心。基金产品业绩表现对定投起到牵一发而动全身的作用。投资者只有学会加强定投基金要素管理,加强要素分析,才能开展有效的定投活动。”方嫂满怀信心地说。

在线客服 广发基金APP更专业,更懂你,扫一扫立即下载