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参与新基金还是加码老基金?

2020-07-15来源:牛基投资社

  (原标题《参与新基金还是加码老基金,这是一个问题》)

  最近新基金发行还挺多的。根据21世纪经济报道,单单本周,就有18只主动权益新基金发行,各位小伙伴是不是要挑花眼了?

  有朋友想问:市场上有那么多表现出色的老基金,为什么要去新基金那儿扎堆呢?那么今天,我们就对“新老基金”做个对比大全,看看怎么投资比较合适!

  老基金:

  牛市来时,我准备好了

  最近大盘涨势喜人,有很多朋友手头的基金赚取了不错的收益。如果是前期大盘低估阶段入场的投资者,投资基金上的收益一般会更加喜人。

  相较于新基金,老基金的优势在于可以找到历史业绩数据,更方便地检验基金经理的投资管理能力

  而且,在大盘高歌猛进的时候,已经完成建仓的老基金,相较于刚完成募集的新基金,可以更快地赶上市场上涨的节奏

  同时,老基金的申赎一般要比新基金灵活一些。新基金成立后会有一段时间的封闭期,而老基金如果不是封闭型基金,或者需要持有一段时间方可赎回的基金,往往可以更灵活地完成申赎,如果哪天要急用现金,就比较方便了。

  新基金:

  船小灵活好调头

  之前说了,对于一些穿越牛熊的老基金,我们可以看到它们的长期业绩表现。

  但是有一种特殊情况:老牌基金经理发行新基金。

  我们都知道,基金经理的投资能力对基金业绩表现起到了非常重要的作用。 如果基金经理的长期业绩不错,而且基金的投资策略较老产品并没有发生很大的改变,还是在基金经理的能力圈内,那么不妨给予关注。

  甚至,如果新基金的建仓时期,刚好是基金经理准备调仓的时候,新基金因为仓位低,会比老基金灵活一些,“船小好调头”,也是新基金的优势之一

  并且,市场上有些业绩优秀的老产品还受到了限购,那么,买同个基金经理管理的新基金也是势在必行了

  但是,买新基金一定要规避这个常见误区:新基金的净值是1,是否是说新基金比净值大于1的老基金更“便宜”?

  在之前不少文章里,小广都分析过,基金的净值高低并不会影响投资收益

  首先,基金的收益只和涨跌幅相关。如果两只基金的持仓的股票上涨幅度相同,就算买入的净值有高有低,获得的收益也是相同的。

  其次,买基金不是买股票,基金不会因为净值低就具备更好的上涨空间。

  投资者:

  选择适合自己的

  那么,投资者应该要怎么操作呢?

  有一种说法叫“牛市买老基金,熊市买新基金”,背后的逻辑是,牛市里老基金的仓位已经很高了,净值涨得快;熊市新基金不着急建仓,可以更好地躲过杀跌。

  理论上很正确,但这种说法的可操作性也太低了。我们连明天市场的表现都无法预测,就算近期市场表现良好,市场后续状态也仍是未知。更不用说,其实老基金可以快速调仓,新基金也可以快速建仓。

  所以,选择基金的首要标准,并不是基金的新旧与否,而是从基金经理角度出发,重点关注其持续盈利的能力。毕竟,基金倾向于长期投资,频繁的进出、短期的观察,都不足以构成对基金表现的完整判断,拉长周期来看基金业绩,会更加客观。

  而优秀的基金经理,在投资管理方面有其过人之处,不必太过于纠结是新基金还是老基金,可以更关注基金的运作模式:

  如果对市场有自己的判断,想要择时做投资,那么开放型的基金会更加适合,可以更为灵活地操作申赎。

  如果会因为每天的净值涨跌严重影响心情,管不住追涨杀跌的手,这种情况下,选择封闭运作模式的基金,可以帮助我们从更长期的角度看待投资。

  

  免责声明:本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议。市场有风险,投资需客观冷静,量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于基金、理财产品实际收益,投资须谨慎。

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