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买“固收+” 产品,和自己搭配8成债2成股,有什么区别?

2020-11-20来源:牛基投资社

  最近的市场涨涨跌跌,小广身边有不少小伙伴就觉得,这样“涨一点又跌一点”的行情实在没意思。眼看着快到年底了,也不想追求大波动了,还是回归稳健投资,明年再战吧。

  要说“稳健投资”,那就绕不开今年以来备受关注的“固收+”产品。

  经过各家基金公司、各个理财平台不遗余力的科普,相信小伙伴们对“固收+”产品已经不陌生了。

  简单来说,“固收+”产品指的是用固定收益类资产(多为债券)作为底仓,加入一定比例的风险资产(多为股票)提高组合的预期收益,进而实现攻守兼备的投资目标

  ⇒不少投资者的心路历程是这样的:

  不知道“固收+”为何物之前:“不明觉厉”;

  看到解释之后:不以为然。

  就这?不就是买点债券又配点股票嘛,我自己搭配不就行了嘛,为何要买什么“固收+”基金?

  少年,看完这篇文章估计你就不会这样想了

债券不是你想买,想买就能买

  中国结算公布的数据显示,截至今年7月末,投资者(含已开立A、B股账户)数量首次突破1.7亿。

  所以说起股票投资,不少人都能聊上那么几句,其中不乏有历经牛熊、能力出众的散户。

  但说起债券投资,普通老百姓可能只能想到在银行购买的国债,而且也想不到有类似股市这样的交易市场。

  其实,债券也存在着交易市场,只不过只对银行、投资公司、基金公司等机构投资者开放,个人投资者是没有资格参与的。而且,老百姓平时能买到的国债只是债券中极小极小的一部分,说是冰山一角都不为过。剩余的各种不同等级的金融债、企业债等等,基本是不对个人投资者开放购买的

“+”的资产可不止股票

  很多人会有一个误解,以为风险资产就是股票。

  其实,除了股票,还有可转债、长期限利率债,股指期货、国债期货等衍生品以及新股、定增或大宗交易等等。

  看到这一串专业名词,是不是觉得像是打开了一个新世界?

  看似简单的“固收+”,其实对基金经理的投资能力要求非常高,既要懂债,又要懂股,还得学点衍生品投资、大宗交易等等,可以说十八般武艺轮番上阵都不为过。

  当然,基金经理也不是万能的,所以一个“固收+”产品,背后少不了一整个投研团队的支持。

股债的比例并非固定,而是视情况而调整

  退一步讲,假如有一个“固收+”产品就是简单的债券+股票,那对投资者的能力要求也不小。

  ⇒买哪只债券跟股票?

  比例是多少?7:3吗?还是8:2?

  什么时候要积极进攻,多配点股票,什么时候又要开始防守,多配点债券?

  ……

  这些都是我们需要思考的问题。

  挑选债券跟股票,那就需要实打实地去做研究,挑选优质标的;配置比例是多少,那就需要主理人对宏观市场有基本的判断,了解股市和债市在接下来的投资机会。

  这就跟厨师做菜的道理是一样的,市场上的原料都摆那里,谁都能买着;但是每道菜选哪些原材料、比例是怎么搭配的,火候又怎么把握,这就决定了最终成品的水平。

  看完小广的分析之后,是不是觉得看似简单的“固收+”,其实并不简单?

  小广还是坚持相信那句话:不要试图用自己的爱好,去挑战别人吃饭的本领。

  专业的事情交给专业的人,我们把更多的时间精力留给自己的本职工作和陪伴家人,不是更好吗?

 

  免责声明:本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议。市场有风险,投资需客观冷静,量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于基金、理财产品实际收益,投资须谨慎。

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