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涨得多就是好的投资吗?不,能保住收益的才是

2021-08-31来源:牛基投资社

  在开始今天的文章之前,小广想要做一个(扎心的)小调研:

  ·今年以来,大家的基金投资收益率有多少?

  ·有没有达到自己年初时设下的预期收益率?

  根据小广身边亲朋好友的反馈,今年大部分基民的投资战绩都不怎么好。

  要么还在等解套;

  要么即使是赚了钱,也仅仅是小赚,距离年初的目标收益率还有很长一段距离。

  细细回顾,其实也不是没有赚过大钱的时候,但每每账户收益要准备上一个新台阶了,市场猝不及防来一个调整,收益马上又回吐了。

  股票型基金总指数的走势就很能够代表基民今年以来的心路历程了

  数据来源:wind,日期截至2021-08-27。上述数据仅为指数表现结果,最终的投资收益结果和所投资的基金有关,可能和指数表现结果存在较大的出入。基金指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

  经历多了之后,有小伙伴发现事情有点不太对:

  要是说最后能够拿到更高的收益,这种心惊胆战的高波动忍忍也就算了,但是怎么最后算下来,一涨一跌,好像没赚到什么钱?

  朋友,小广可以告诉你,这并不是你的错觉。

  绝大部分投资者都会犯的投资误区

  我们先来做一道选择题

  假设现在有两款产品

  A:先涨50%,再跌25%

  B:稳步上涨15%

  你会选哪一款产品?

  很多投资者凭直觉会认为A的回报更高:先涨50%再跌25%,最后收益不就是25%吗?远比B的收益率高得多啊。

  但事实真的是这样吗?

  小广跟大家简单算一笔账

  如果是投入1万元本金,那购买基金A最终的资产为:10000*(1+50%)*(1-25%)=11250元;

  而投资基金B的最终所得则是10000*(1+15%)=11500元。

  答案却是基金B的回报更胜一筹!

  结果是不是出人意料?

  巴菲特一直在强调,想要成功投资,最重要的三件事是保住本金,但其实很多人都不明白其中的奥义所在。

  我们来看一下,如果想要弥补亏损的本金,你需要付出多少代价。

  如果一开始亏损了5%,涨幅达到5.3%才能回本,两者的差距还不是很明显。

  但如果是亏损了20%,基金要涨了25%才能回本;

  如果亏损了50%,回本所需的涨幅高达100%!

  所以,在做投资的时候,盲目追求高波动的产品可能不是明智之选。

  因为一旦出现一次大亏损,可能你需要很长时间的等待才能拿回本金。

  回撤小的产品擅长在长跑中胜出

  当我们把时间拉长来看,会更明白“稳健”对投资有多重要。

  还是同样用一个简单的例子说明:

  假设现在同时将1万本金投资2只不同风格的基金

  基金A:第一年涨30%,第二年跌20%,如此反复

  基金B:第一年涨15%,第二年跌5%,……

  单纯从收益率上看,2只产品每两年的收益率之和都是10%,好像没什么差别。

  但前面的例子告诉我们,投资不是加减法、而是乘法的规则。

  前5年的时间里,基金A和基金B你追我赶,难分胜负。

  到了第6年之后,情况开始不一样了。

  低波动的基金B,虽然看着涨幅不大,但凭借稳扎稳打的一步步积累,不断与基金A拉开差距。

  投资30年的时间,稳健型基金B累计收益率达到277%,而波动较大的基金A仅为80%。

   所以买基金,业绩好固然重要,但只有走得稳的那个,才能保存好自己的“胜利果实”。

  说了这么多,无非想要告诉大家两个结论:

  ·做投资,涨得多固然重要,但跌得少同样不可忽视;

  ·稳健型基金更擅长在长跑中胜出。

  如果你是以下类型的投资者,在当下波动明显的市场环境下,不妨可以关注均衡配置的稳健型基金,例如主打稳健的“固收+”基金。

  刚接触理财知识的小白,风险承受能力不高,想要入手一款稳健型的理财产品;

  没时间没精力进行短线操作的上班族,希望自己的财富能够实现稳健地保值增值;

  普通基民,想要在当前震荡行情下布局一款波动较小的产品;

  资深投资者,已经配置了较多高风险的产品,想要降低投资组合的波动性。

 

  免责声明:本文版权归原作者所有,内容仅代表作者个人观点,与广发基金管理有限公司无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本公司证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本公司不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。基金有风险,投资需谨慎。

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