提示

确定

首页 > 基金课堂 > 基金产品 > 保本型基金

浅谈保本基金的陷阱与误区

2012-01-30来源:投资快报

随着市场震荡的愈发猛烈,2011年的保本基金依靠其独特的优势,可谓是借此发光发热,因此,也有不少人得益于此,想借着保本基金的这股势头继续在 2012年顺势下去,不过,由于保本基金本身的局限性,投资者要小心其陷阱与误区。

    随着市场震荡的愈发猛烈,2011年的保本基金依靠其独特的优势,可谓是借此发光发热,因此,也有不少人得益于此,想借着保本基金的这股势头继续在 2012年顺势下去,不过,由于保本基金本身的局限性,投资者要小心其陷阱与误区。

    陷阱之一是不少投资者会盲目赎回,很多投资者不明白为何保本基金还会跌破面值?其实,由于保本条款通常是以持有完整的保本周期为条件的,因此,不必过分关注保本基金在保本期间内的净值波动。如果因为保本期间内基金净值亏损较大而提前赎回,还要负担较高的赎回费率,就更加得不偿失。

  其次,容易选错投资时机,保本基金的最佳介入时间是股票熊市中后期。2003~2004年保本基金诞生,2008~2009年小幅反弹,2011年在担保人约束放松之后大规模发行,可以看出保本基金每一轮出海都与股市震荡密切相关。因此,投资者应该踏准保本基金的发行时机,一般在牛市初期和熊市末期的投资收益普遍高于其他市场环境的收益。目前股市处于熊市末期已是大概率事件,短期内仍将面临不确定性,从2011年的9月份开始的债券牛市有望持续,新发保本基金将面临较好的建仓时机。

  除此之外,投资者在投资保本基金时,还会经常出现误区。这其中之一,就是有不少投资者认为,保本基金等同于零风险。保本基金并不是定存、理财产品的替代品,风险零容忍的投资者其实并不适合投资保本基金。由于保本基金股票仓位一般能达35%~40%,且有一定的进攻性,也正是因为这样的设计,保本基金能够在安全垫累积之后,最大分享股市收益。

  其次,错误地将三年保本周期等同于封闭期三年,其实如果收益达到你的理财目标,保本周期内也可以选择赎回;当发现牛市行情确立时,也可转换成股票或指数基金。

  最后,很多投资者认为保本基金三年平进平出,不如放在银行拿利息。其实三年保住本金,那仅仅是最坏的一种可能。而实际上,2003~2008年成立的保本基金都在保本周期中取得了正收益,但2006年和2007年成立的保本基金没有跑赢大盘,体现出保本策略的特点。因此,在股票市场前景尚不明朗,且已经过一段时间的下跌后,选择保本基金有望在锁定风险的同时,获得高于二级债基的预期收益。

 

相关阅读

在线客服 广发基金APP更专业,更懂你,扫一扫立即下载