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A股10年不涨,我是怎么从市场赚到钱的?

2019-10-29来源:广发基金

  如果一个人,十年来容貌气质基本没变,那你一定会夸她年轻、漂亮、保养真好!

  但“上证指数”近十年来不变:

  2009年10月16日,2976点。

  2019年10月16日,2978点。

  真的让人笑不出来,连我都开始佩服自己的毅力……

  十年来上证指数只涨了2点,但这并不是事实的全部。如果我们用更恰当的理财方法,能不能获得超越市场的表现呢?

  A股十年未涨?

  A股很难赚钱,这可能是大家的第一印象,但这并不是事实的全部,各位必须要知道的是:十年里上证指数经历了牛熊,虽然现在又回到了原点,但从细分的行业指数看,很多行业在十年后依然有不俗的累计收益。

  

  数据来源:wind,指数过往表现不预示未来,投资需谨慎。

  从上表的数据可以看到,这十年间上证指数虽然原地踏步(因为指数编制规则等原因,比如占比权重很大的某油这十年跌幅超40%),但是像食品饮料、家用电器、计算机这些行业同期都有超过200%的涨幅。

  在此小广必须不厌其烦地强调:注意,在这十年里表现最好的资产,并不意味着也是下一个十年表现最好的。从某种意义上说,上面这张表也代表了过去十年里,中国产业结构发展的巨变。在2009年以前,受益于城市化建设的加快以及四万亿刺激政策,地产、有色、钢铁,金融业绩持续大幅增长,是上一个十年的行情主力。

  若以2009年10月作为分界线,刚好在此后的十年中诞生了如淘宝双十一(2009.11)、微信(2011.1)这些具有代表性的公司产品,进一步加速了产业结构发展的变化,如2008年中国快递业务量仅15.1亿件,到2018年中国的快递业务量以及突破500亿件(来源中国邮政),增长数十倍;2008年中国旅游业总收入1.29万亿,到2018年这一数字增长到5.97万亿(来源中国政府网),随着居民收入、消费水平的显著提升而提升。

  相比起来,采掘行业则在这十年里并没有巨大的增长,如2009年中国的原油产量是1.89亿吨,时至2018年原油产量依然为1.9亿吨。因各行业增长速度的不同,由此带来的涨跌幅差异,也就不难理解了吧。

  总结下来,市场十年里并不是真的没有涨,而是在不同的行业里,有的表现好,有的表现差,两者因为指数权重的关系,相抵后造成的十年不涨的假象。市场依然存在不少的投资机会。

  此刻有一笔钱,有什么好的理财方式?

  在这里给大家分享一套适合大多数人的理财方式,基本可以覆盖25-50岁的理财需求,供各位参考。

  这套方法也帮助我在很长的一段时间里,获得了不错的回报。但它并不是一套追求高收益的方法,更注重的是投资者在理财中的舒适感,并不断将投资盈利,给生活增添些喜悦感。

  为便于理解,在这里我们用100万进行举例,不同金额可以参考比例调整。你可以这样做:

  (1)10万,货币基金—10%

  这是给自己应急的钱,也可以当做日常消费零花钱的存放处,目前市场上货币基金的收益率水平大约在年化2%-3%左右,好处是存取灵活,没有交易手续费。

  (2)60万,偏防守型的混合基金—60%

  这部分钱短期不急用,所以配置思路追求的是长期稳健投资,选择偏债型混合基金或者股债相对平衡的基金会比较合适。

  混合型基金的好处是同时参与股票与债券市场。比起股票市场的大幅波动,债券资产风险较低,能够获得一定的票息收益,然后在严控风险的基础上再适当参与股市行情。

  由于A股鱼龙混杂,上市公司业绩有好有坏,普通人想要直接从股市里赚钱还是比较难的。但投资基金,通过专业的基金经理选择业绩增长优良的上市企业,收益还是比较可观的。

  比如广发稳健增长(代码270002),这是一只股票比例控制在30%-65%的混合型基金,基金净值历经4次牛市屡创新高。

  

  注:图中净值取自本产品的复权单位净值,考虑了红利再投资的因素,对基金的单位净值进行了复权计算。数据来源wind,日期范围为2004-07-26至2019-09-09。基金过往表现不预示未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

  其中,自傅友兴基金经理2014年12月8日管理以来至2019年9月30日,净值增长率超过110%,平均年化收益超过16%。

  傅友兴管理以来完整年度收益表

  

  数据来源:Wind,银河证券,定期披露报告;备注:2017年以前银河证券将广发稳健增长列为平衡混合型基金,2017年开始分类变更为偏股混合型型基金。

  由于这类型的基金波动相对较小,在应急资金不够时,可以取出补充。同时这部分资金获得的收益,也可以取出部分为家庭购置一些大件物品,增添一些投资的喜悦感。

  (3)30万,进攻型的股票基金—30%

  这部分资金追求的是更长期的投资回报,可能是你三五年内都不急用的钱,会买一些主动管理能力较强的主题基金或是具有较强增长潜力的行业指数基金。根据历史的经验,牛市中的热门行业板块,在行情中途都有机会达到翻倍以上的涨幅。

  到这里,你一定很关心下一个十年里什么行业会较具增长潜力?

  “未来什么涨的好”其实谁也没有标准答案。不过有一条投资主线值得关注:中国经济正处于经济结构调整和产业升级的过程,从高度依赖房地产产业链,逐步向以科技创新为核心转变。过去我们在芯片软件、信息技术、生物医药等领域都非常依赖进口,但经过华为、中兴被断供事件后,未来因为国产替代和自主可控的原因,或许能带来这方面较大的需求增长和业绩增长。

  通过以上3种资金的分配,大概率可以让你走上理财改善生活的正向循环。理财无法一夜暴富,但通过长期的坚持,是可以实现保值增值目标的。

  目前还没有一笔闲钱的人,想要投资要怎么办?

  从基金定投开始,拿出工资的20%用来定投具有较强增长潜力的行业指数基金。财富不仅靠赚出来,也靠攒出来。

  文章最后,想引用一句很有共鸣的话作为结语:“因为害怕自己并非明珠而不敢刻苦琢磨,又因为有几分相信自己是明珠,而不能与瓦砾碌碌为伍”。 ——《山月记》

  它形容出人在面对机会时的犹豫不决和彷徨不安。

  大多数人因为不相信市场会有好的行情机会,或是认为自己并没有投资的才能,于是不愿意花更多的心思去专研,但心中又不甘心碌碌无为。当人们怀疑上证指数十年不涨的时候,其实它依然具备不错的投资机会,只要你愿意用心发掘。

  数据来源:文中广发稳健增长基金净值增长率数据通过基金每日公布的净值进行计算,净值已经过托管行复核。广发稳健增长成立以来完整年度回报(业绩基准增长率):2017:20.61%(13.66%);2018:-7.78%(-14.34%);2019Q1:12.54%(18.56%);2019Q2:7.07%(-0.40%);2019Q3:4.42%(0.40%)成立以来:936.36%(229.21%)。截止10.15。

  风险提示:以上内容仅供参考,不构成投资建议。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成本基金业绩表现的保证。投资者在做出基金投资决策时应认同“买者自负”原则,在做出基金投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损,由投资者自行承担。投资者购买基金时请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》,投资有风险,选择需谨慎。

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