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关于北交所,你最关心的问题都在这儿

2021-11-15来源:广发基金

  投资有门道,理财没烦恼。大家好,我是六六首席,欢迎收听今天的《广发投资进化论》。先来看本期客户的问题:

  北交所就要开市了,可以投资吗?有什么板块可以投?

  :11月15日,也就是今天!北京证券交易所正式开市了!

  此前已经有不少客户来咨询,问北交所要怎么投资,利好哪些板块和主题。今天六六给大家整理了客户们咨询得比较频繁的五大问题,一起来看看吧~

  01  设立北交所的目的?

  北交所的设立目标,就是为了“服务创新型中小企业”,重点支持先进制造业和现代服务业等领域的企业,与沪深交易所错位发展。

  北交所设立后,中小企业将有新的直接融资通道,这将有利于稳定社会融资规模增速。同时,有助于提升企业信息披露质量,降低在法律、财务等方面的风险,推动公司治理规范化、透明化。此外,还有利于引导投资者更多参与到“专精特新”创新型中小企业的发展中,提高居民财产性收入。

  此前,新三板市场因整体缺乏流动性等原因,大量挂牌企业选择摘牌。北交所的设立,将有利于提升创业企业的市场流动性,丰富私募基金的退出渠道。通过设立北交所激活新三板交易量,优化金融资源配置,促进挂牌企业优胜劣汰。

  简单总结一下就是,成立北交所,有利于宏观上“补短板”、市场上“添新颜”、创新型中小企业能更健康地发展,金融市场与实体经济将更紧密地融合在一起。

  02  北交所的交易规则有什么特点?

  北交所交易规则整体延续新三板精选层以连续竞价为核心的交易制度,涨跌幅限制等其他主要规定也都保持不变,仅仅是做了发布主体等适应性调整,主体内容没有变化。

  这主要是为了不改变投资者交易习惯,不增加市场负担,既体现中小企业股票交易特点,也确保市场交易的稳定性和连续性。

  这里六六需要特别提醒一下大家,北交所的价格涨跌幅限制和主板科创板有所不同,竞价交易实行以前收盘价为基准30%的涨跌幅限制,新股上市首日不设涨跌幅限制,此外在北交所的上市公司“更早、更小、更新”,这些都意味着投资标的的风险和波动可能会更大。

  03  北交所利好哪些板块?

  对于普通投资者来说,可能更为关心的问题,是北交所将带来怎样的投资机会,自己能不能参与进去。

  从利好的行业、主题来看,六六总结了部分券商研报的观点,主要可以关注以下三个方面:

  第一,可以关注“专精特新”企业,以及相关持股的A股上市公司。"专精特新"企业是指主营业务专业化、生产经营精细化、产品服务特色化、技术成果新颖化的中小企业,强调与大企业在产业链上补链、强链的协同配合,攻占"卡脖子"领域的技术难点。目前,大部分"专精特新"主要集中在新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新材料、生物医药等中高端产业里。

  第二,是新三板投行做得好的券商。现新三板存量精选层公司直接平移至北交所上市,同时北交所的后续上市公司也由新三板创新层公司产生,因此在精选层和创新层储备丰富的券商,或将有望直接获益。

  第三,是证券IT的行业机遇。民生证券认为,北交所的建设将带来大量证券IT建设需求,如系统的更新升级、交易量的提升带来系统扩容等等,这都将为证券IT厂商带来实质的业务增长。

  04  个人投资者能不能投资北交所标的?

  根据规定,个人投资者是可以参与北交所投资的,包括市场新股申购以及二级市场交易,但需要满足两项条件:

  (1)申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元。(备注:不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券)

  (2)参与证券交易24个月以上。

  05  如何低门槛投资北交所?

  可能对于比较多的普通投资者来说,50万的门槛还是比较高的。那如果没达到门槛,但又看好北交所上市公司发展前景,难道就只能望"北"兴叹了吗?

  别忘了,咱们还可以"曲线救国"嘛,大家可关注一下北交所主题的基金,通过低门槛的公募基金间接投资北交所公司!

  事实上,在北交所开市之际,首批8只北交所主题基金也获批准备"上新"了。证监会网站显示,证监会近日已准予注册8只北交所主题公募基金,想必不久之后,基民朋友们就能在市场上看见它们啦。

  这首批8只“北交所”基金,均为“两年定期开放”或“两年持有期”产品,将以不低于非现金基金资产80%的比例投向北交所市场,并可参与北交所上市股票的战略配售,也可通过打新、定增以及二级市场买卖等多种方式参与北交所投资。

  其实对于想投北交所的个人投资者,六六是比较建议关注相关主题基金的。

  因为在北交所上市的企业大多为聚焦“专精特新”方向的中小企业,所涉及的领域、或者是研究的难度都会高于主板的上市企业,个人投资者不一定有这个能力和精力。

  但如果依靠专业的投研团队就不一样了,一方面,基金经理背靠机构平台,基金公司有许许多多各行各业的研究员,可以帮助深入分析未来究竟哪个细分行业的赛道会更具有发展潜力;另一方面,基金经理通过自己过往投资类似领域的丰富投资经验,在选择投资标的时,也能更加地游刃有余。

  

  风险提示:以上内容不构成任何投资建议,投资有风险,选择需谨慎。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件。基金管理人管理的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩不预示其未来表现。

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