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关于养老,看这篇文章就够了!

2018-08-10来源:广发基金

  在工作稳定、年富力强的阶段,你不会优先考虑养老的问题,因为工资收入可以覆盖日常花销,生活相对舒适。但当你去到日本、韩国以及香港,你会惊奇,有这么多老人,还在开出租车、做服务员,到处都是从事体力劳动的白发工作者。

  这种情况在欧美大部分国家却很少见,其中一个重要原因,是在养老体系上存在着巨大差异。日本、韩国,都曾经历过经济飞速发展,但他们却没有在事业的黄金时期,为老年生活做准备,不得不面对退休后,继续寻找工作的窘境。

  所以,年轻时为自己做好养老储备是非常重要的事情,还能作为应对突发危机的储备。考虑到大家对养老金相关知识的好奇,我们在此为大家做一个总结。你在考虑养老问题的时候,看这篇资料就可以了。

  看完这篇文章我们有两个建议:立刻收藏随时查看;分享好友一起学习。

  废话不多说,马上开始:

  01-中国式养老现状

  提到养老保障,大家首先想到 “退休金(养老金)”,既社会养老保险。事实上,上一代建设中国的劳动者们,绝大部分靠就是这种“社会共担”的体系进行养老。

  中国自1991年建立起养老保险制度以来,随着经济高速的发展,全国企业退休人员的养老金水平,也经过连续的上调,目前全国月均养老金超过2000元。(这里存在被平均的情况,退休金跟曾经的工作单位,所处地市,缴费金额等相关,拿到4-5k退休金的人也不在少数)

  每月2000元退休金是一种什么体验?

  中国九十年代初的社会平均工资约300元,看似退休金为当年收入的7倍,但是今天2000元的购买力大家都清楚。

  “幸运”的是,已经退休的这代长辈有着不一样的时代背景,他们经历了物质短缺、从计划经济过渡到市场经济的时代,因此,也决定了他们特有的心理特征,简单概括:能吃苦、特节俭、易满足。

  80、90、00后所生长的年代可就不一样啦,国家全面解决温饱问题,文化消费兴起,人民开始化妆、买名牌、看电影、下馆子。

  大胆断言!2000元的退休金(购买力),对于80、90后退休,是肯定不够花啊!

  90后OS:因为要上班,所以没时间花钱。要是时间多起来,估计大家要“破产”。

  02-经常听说的“养老三支柱”是什么?

  支柱1:社会基本养老保险(退休金)

  特点:统筹管理,覆盖面广,但每人不多,无法根据需求自主进行投资决策。

  支柱2:企业/职业年金

  特点:企业福利,仅部分土豪公司作为留住人才的养老补充,支取规则不一。

  支柱3:个人商业养老金

  特点:自主选择投资品,盈亏自负,未来有望成为提高养老储备的主流趋势。

  03-我们的退休金可以领到多少钱?

  第一支柱社会基本养老金由两部分组成:个人账户养老金+统筹账户养老金。两项一加,就是你未来每个月能拿到的退休金。

  个人账户好理解,参加社保的人每月交工资的8%,存起来。而统筹账户要根据当地的平均工资,通过一个计算公式得出。

  我们直接看结论:假设我25岁工作至60岁退休,生涯平均工资8000元(与当地平均工资相同),那么退休金可以领到4734元(个人账户养老金1934元+统筹账户养老金2800元)。

  嫌计算麻烦,大家可以在网上搜“养老金计算器”。

  

  注1:统筹养老金公式=(本人退休时全省上一年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)/2×缴费年限×1%。

    注2:计发月数:50岁退休为195,55岁退休为170、60岁退休为139,所以越晚退休,除数越小,领到的也就越多。

  比较实在的哥们要问了,如果万一个人账户里的养老金还没领完,自己就去西天见佛祖了,是不是就亏了?不是。自己的后代可以继承。

  如果自己个人账户里的养老金领完了,自己还活着,是不是就不能再领取了呢?不是,国家还允许继续领取。是不是很有人性化?

  温馨补充:领取养老金必须满足两个条件,一是达到法定退休年龄,二是累积缴纳养老保险15年。

   04-未来通货膨胀对退休金的影响?

  同样数额的一笔钱,在未来的购买力是不一样的。

  根据央行统计计算,近10年我国通货膨胀率平均值约为3%;假设这个通胀速度不变,我们35年后退休(约2053年),每月领到4734元养老金的购买力约为2018年的1682.39元。

  可能有人认为这里的通胀率数值偏保守,也没关系,你只要大致有个概念,钱是会贬值变小的,所以必须提升资产的收益性来抵御通胀。

   05-什么是养老金替代率?

  退休后领到的社会养老金,对比退休前的平均工资,所占的百分比就是养老金替代率,可以衡量我们退休前后的生活水平好坏。

  以8000元为例,4734元退休金相当于工资的59.2%,那么替代率就是59.2%。收入接近砍半,如果没有额外的养老金储备,意味着生活水平可能也要砍半。

  90后OS:去不起酒吧,我们就去广场蹦野迪;开不起空调,我们就去酒店大堂蹭,还有免费WiFi。

  06-国外值得借鉴的养老金体系?

  美国的“401K计划”,是一种由企业发起的“基金(投资)式养老”制度,也称雇主发起式DC计划。它作为美国社会养老保险金以外的第二支柱,担负起了补充养老金替代率的重要作用。目前已经覆盖了超过60%的美国家庭,整个雇主发起式DC计划的规模已经超过了7万亿美元,这笔钱还成为了资本市场的重要推手,稳定美国股市的基石。

  401K制度的成功,主要源自以下二个因素:一是税收优惠,存入401K计划的钱在当年不用交个人所得税。二是企业福利,公司拿出一笔钱投入你的401K账户(类似中国公积金),一般在员工年收入的3%上限6%。

  以一个年薪10万美元,年龄在50岁的人举例,最高可投2.2万美元(占工资比例相当于22%),企业上限6%既0.6万美元,虽然企业投入占比不高,但好歹也是钱,这合计2.8万美元在当年都可以免征税,用于投资于员工自己选择的基金中,最终通过长期的基金投资获得回报,直到退休后再逐月取出,帮助了参与者安享晚年生活。

  为了避免参与者提前透支消费,401K计划要求年满59.5岁或发生大于年收入7.5%的医疗费用等才可以取出,若提前取出,需要交10%的罚款。

  从国家层面来说,类401K计划能极大的提升人民晚年生活质量,鉴于此,非常值得人口大国的中国借鉴学习。

  07-什么是养老目标基金?

  养老目标基金咱们可以分成两类:“目标日期型”和 “目标风险型”。

  二者的区别在于,一个以退休时间维度(如2045、2050年)去规划,一个以风险偏好维度(高中低)去规划。

  目标日期型:适合具有较强养老意愿及明确退休年份规划的投资者,产品名称一般以具体的退休时间进行命名,基金中的权益资产比例,会随着退休年份的临近而减少,前高后低。所以要尽量确保长期持有(接近退休年份),以避免前期仓位较高时,市场短期波动带来的回撤影响。

  目标风险型:适合缺乏投资精力,但风险偏好相对明确的投资者,基金在运作过程中,投资组合的权益资产比例基本固定,能在较长时间内保持与投资者风险承受能力相匹配。所以这种类型的养老目标基金,对投资人的最低持有年限要求更低一些。

  08-养老目标基金有哪些特点和优势?

  (1)采用基金中基金(FOF)形式运作,通过在大类资产配置和基金经理两个层面分散风险,力求稳健;

  (2)以养老为目标,合理控制投资组合波动风险,力争获得长期收益;

  (3)为了更好的投资效果,产品会设置封闭期或最短持有期限(一般来说不短于一年),避免短期频繁申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响;

  (4)政策鼓励基金管理人对养老目标基金设置基金费率的优惠,让利于民,支持投资者进行长期养老投资。

  09-如何选择优秀的养老基金管理公司

  (1)是否有丰富的产品线:养老目标基金以FOF的形式运作,如果公司内部可以提供较为完备的主动、被动产品管理线,则可以为养老目标基金的运作提供丰富、费用低廉的底层资产。

  (2)是否有完备的资产配置体系:养老目标基金作为一项长期投资,资产配置是其中十分重要的组成部分。

  (3)是否有优秀的人才团队管理:优秀的投资和研究团队是养老投资漫漫长路上不可多得的舵手,也是养老投资得以实现良好管理的坚强后盾。

  10-什么是个人税收递延型养老保险/基金?

  税收递延是政府给予养老第三支柱商业养老金的政策红利支持,最明显的好处就是税收优惠。从工资中投入商业养老金的部分可以暂时免征个人所得税(还可以通过投资产生收益),等到退休时再按退休的税率进行缴纳,由于届时收入已经降低,预计随着个税起征点的逐步提高,按税制应该会远低于现在所缴纳的税款。

  目前,以商业养老保险账户购买个人税收递延型养老保险已经在上海、福建、苏州工业园区等地试点实施。预计最快将在2019年,公募的养老目标基金,也有望纳入到税收递延的政策红利范围。

  11-养老目标基金有没有风险?

  (1)市场波动风险:养老目标基金投资于股票型、混合型等多类型基金,间接投资于股票、债券等市场,当相应的证券市场发生剧烈的波动时,自身难免会受到一定程度的影响。因此监管层对养老目标基金设置了一定的赎回时间限制,也是在鼓励投资者长期持有。

  (2)流动性风险:买入养老目标基金的份额在锁定期内不能赎回,投资者可能会面临急需用钱而无法取出资金的情况。建议在买入养老基金前做好资金的安排,最好用未来1-5年内用不上的“闲钱”投资,真正作为自己的退休金进行储备。

  12-不同年龄段的投资者该如何选择适合自己的养老目标基金?

  无论是投资目标日期基金还是目标风险基金,都应基于投资者生命周期的原理,越是临近退休,越要降低基金资产的波动性。

  目标日期基金,是按时间维度制定的资产配置下滑曲线,随着退休时间临近,通过模型自动降低权益类占比,投资者可以根据退休时间进行选择。

  目标风险基金,主要通过固化的投资纪律和风险等级,设置有进取、成长、平衡、稳健、保守等不同风险档位,与投资者的风险偏好长期匹配。对于处于青壮年时期、离退休时间较远的投资者,选择相对高风险的目标风险基金效果更好。而对于退休时间临近、更注重资产保值稳定的投资者,建议选择偏“稳健”或“保守”的目标风险基金。

  13-广发基金在养老基金的管理上有何优势?

  近日中国首批养老目标基金已经正式获批,广发基金申报的“广发稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)”(以下简称广发稳健养老目标FOF)亦在其中。作为国内领先的资产管理公司,广发基金具备以下优势:

  (1)产品线齐全丰富:175只产品涵盖主动权益、被动指数、固定收益、海外产品线,可满足多元配置需求。(截至2018年6月30日)

  (2)团队成员优异:广发基金于2015年在业内率先建立了资产配置部,通过引进华尔街精英、险资FOF人才和自主培养三种方式,打造资产配置“梦之队”。

  这里面不但包括来自美国富达基金、曾参与管理规模约2000亿美元的养老目标日期基金组合和规模近200亿美元的养老目标风险基金组合,在资产配置领域深耕11年的资产配置总监金亚,也包括在国内市场历练20年、FOF投资经验超10年,历经三年完整牛熊,曾参与管理过600亿规模FOF组合,并获得过2015年度社保基金投资经理单项考评A档的资产配置总监王颂,还包括华尔街动量高手尹海影,国内目标风险策略先行者、量化高手朱坤以及拥有着6年险资FOF管理经验的实战派陆靖昶。

  

      

  风险提示:本产品为养老目标基金,“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。养老目标基金为非保本产品,可能发生亏损,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。 

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