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养老目标基金正式走向市场,究竟如何买最划算

2018-08-31来源:广发基金

  距离首批14只养老目标基金8月6日获批还不到一个月,首只养老目标基金就启动了发行。备受瞩目的养老目标基金终于正式走向市场,这个消息让不少投资者开始跃跃欲试。  

  ○ 究竟应该如何判断养老目标基金是否适合自己?
  ○ 与养老保险之间有哪些区别?
  ○ 如何选择合适的养老目标基金来实现自己的养老目标?
  这些成为当下备受投资者关注的问题。 
  01 
养老目标基金与养老保险有何差异?长期收益率更高   
  陆靖昶表示,保险更注重保障,回报率相应会低一点;基金更侧重于保值和增值,回报率自然就会高一点。
  以广发稳健养老一年期FOF为例,该基金是目标风险产品中的低风险产品,权益敞口最高不超过30%。如果将其策略回溯过去十年,年化回报率大概在6%到8%之间。即使是以最低的收益水平来看,也比保险的回报率要高,同样也比通胀要高。
  “这还是养老目标产品里面的风险最低的一档产品,如果提高到中等风险或者以退休年龄为目标的目标日期基金的话,长期回报率会更高。” 
  02 
持有期如何理解?一般与风险等级成正比 

  养老目标基金设置了封闭期和投资者持有期限,这是什么意思呢?陆靖昶表示,首批面世的养老目标基金主要有三档期限:封闭一年,封闭三年,封闭五年。

  而持有期与封闭期是不同的概念,是指投资者买入的每笔资金均需锁定一年,鼓励大家养成一个长期投资的习惯,将养老目标基金当成储蓄的方式去投资。
  需要注意的是,持有期一般与风险等级相对应,持有期限越长的产品,风险资产占比也会越高。比如广发稳健养老FOF,持有期是一年,风险级别是最低的,权益资产投资上限是30%。
  陆靖昶表示:这样设置持有期的原因在于,当投资者持有权益资产的时候,持有时间越长,获得正收益的概率会越高,稳定性也会越来越强。
  正因为如此,为了鼓励投资者在养老产品上能够坚持长期持有,会在不同风险等级的产品上进行相匹配的时间锁定。

  03 

目标风险和目标日期有何不同?核心策略有差异 

  养老目标基金能否满足不同投资者的养老需求?

  陆靖昶表示,养老目标基金的种类非常多样,目前从大类来看就可以分为目标风险和目标日期两类。
  其中,目标风险的核心策略是先从大类资产角度确定风险属性,如低风险、中风险和高风险,投资者想要获取的收益越高,需要承担的风险就会越高。目标风险基金与个人的风险偏好有关系,但是跟年龄没有绝对关系,不同的年龄都可以根据自己的风险偏好来选择相应的目标风险产品。
  而目标日期则是与年龄密切相关,产品设计也是针对人群的退休年龄来定,相当于客户把所有的配置权和选择权都是转交给基金公司来管理。比如说目标日期2050,就适合在2050年那个年份要退休的人群,其它年龄段的人则不合适,因为两者的风险偏好匹配度是错位的。

  04 

养老目标基金与商业养老保险如何搭配?保险是基础,基金占比更大 

  养老目标基金与养老保险之间如何选择?两种产品应该怎样搭配和互补?

  陆靖昶表示,养老保险以保障功能为主,养老目标基金以保值增值为主,因此建议大家以养老保险作为基础配置,将保障风险先解决了,然后再配置养老目标基金。
  两者之间比例如何搭配?陆靖昶介绍了“养老金替代率”的概念,如果退休后各种养老金水平与退休前的工资相比,替代率能够超过70%,那么生活质量就不会出现明显下滑。为了保证能够实现这个替代率,从海外经验来看,需要每年投入在养老上的钱,大概占年收入的10%左右,理想状况最好能够占到12%到15%。
  而商业养老保险属于一次性投资,金额无法调整,当投资者年龄上升到40甚至50岁时再去买养老保险,又会有很多要求。
  但是养老目标基金对于投资者没有要求,可以随着收入上升随时追加投入,以帮助自己尽可能的实现未来高水平的养老金替代率。养老目标基金还能分散投资压力,最终实现养老金储蓄效果。
  因此,在养老投资中,商业养老保险是一个基础份额,而养老目标基金占比应该更大。
  05 
不同年龄如何选择养老目标基金?根据年龄和投资资产量值
  不同年龄阶段的投资者,如何选择适合自己的养老目标基金?
  陆靖昶表示有两个标准:
  从长期配置角度来看,最简单的方法是根据自己的年龄,越年轻风险承受力会越高一点;
  另一种就是根据自己的投资资产量值,看在整个资产配置中各个风险的占比如何。
  一般来说,20多到30岁的投资者,建议可以去购买风险敞口最高的80%仓位的养老目标基金;35岁到45岁之间,可以去选择锁定期是三年或一年的产品;50岁以上,建议尽量去选择低风险产品。
  广发稳健养老一年期FOF发行在即
  名列首批14只养老目标基金的广发稳健养老一年期FOF,属于目标风险系列基金中的稳健产品,在控制下行风险的基础上,追求基金资产的长期稳健增值。
  业内人士预计,首批养老目标基金将依次于9、10月发行,在此期间,小伙伴们可以深入了解养老目标基金,根据自身情况构建好合适自己的养老方案。 
  (来源:微管家a) 
    风险提示:本产品为养老目标基金,“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。养老目标基金为非保本产品,可能发生亏损,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。  

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