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提升养老投资长期收益 广发基金深耕资产配置

2018-09-12来源:今日头条

  随着经济发展和居民收入水平的提高,提前规划养老日益成为中青年关注的话题之一。得益于养老目标基金的获批,实现老有所养、老有所依的目标也多了专属的投资工具。由于准备养老的时间跨度很长,这决定了养老目标基金是追求稳健回报的长期投资。

  作为具有丰富养老金管理经验的基金公司,广发基金近年来深耕资产配置领域,引进国内外精英组建了专业成熟的资产配置团队,持续探索如何利用资产配置方法更好地管理养老金,助力个人养老金长期保值增值。其中,首只养老产品——广发稳健养老FOF拟将25%的基金资产投资于权益类资产,追求既定风险水平下的收益最大化,为投资者提供稳健的养老投资工具。

  养老投资追求长期稳健回报

  首批获批14只的养老目标基金普遍设置了1-5年不等的份额锁定期。业内人士指出,这主要是由养老投资的长期性决定的,也是为了培育投资者的长期投资理念。事实上,养老投资合理的投资跨度并不止5年。由于退休后漫长的老年时光中,昂贵的医疗、保健等支出有可能进一步加大,收入来源却减少,因此开销压力会较大,养老资金积累的重要性不言喻。

  而对于广大工薪阶层来说,越早开始投资,充分享受时间的复利,越能积累更多养老资金。举例来说,如果小李30岁时投入本金10万元,年化回报8%,考虑复利效应,到其60岁时本金和收益合计为100.63万元;而如果小李在40岁时才开始投资,到其60岁时本金和收益合计仅有 46.61万元,十年之差,结果差异巨大。

  事实上,从资产端来看,长期投资也有助于熨平波动,实现长期增值。作为国内养老资金的主要投资标的之一,A股市场长期收益丰厚,但波动也较大,数据显示,自2005年至2017年,沪深300指数年化回报8.61%,同期年化波动率达到27.59%,这也意味着,短期投资可能大赚也可能出现较大亏损。若将时间维度拉长,投资回报则要稳定得多。今年以来A股市场持续回调,其估值水平也大幅降低,这为养老目标基金入市提供了有利的安全垫和向上空间。

  此外,长期投资中,基础资产的投资收益率水平也非常重要,必须追求长期稳健且较高的收益率。如果上例中的小李自30岁时开始投资,复利年化回报7%,到其60岁时,本金和收益之和为76.12万元,低于当年化回报为8%时的总回报水平。

  因此,对于投资者来说,做好长期投资的规划,是正确准备养老投资的第一步;其次,选择一家投资能力和管理水平出众的基金管理人旗下适合自己的产品,则是更为关键的又一步。

  深耕资产配置提供优质养老工具

  作为首批获准发行养老目标基金的基金管理人,广发基金近十年持续深耕养老金投资,积累了丰富的投资经验。资料显示,广发基金于2010年获得社保基金境内委托投资管理人资格,2016年首批获得基本养老保险基金证券投资管理机构资格。尽管在养老金领域起步不算早,但广发基金多年来潜心打磨专业的投资管理能力,培养了一批优秀的投资经理,以优秀的投研能力实现了持续优异的业绩。

  日前,全国社保基金理事会公布了2017年度境内委托投资管理人考评结果,广发基金凭借优异的管理业绩和卓越的团队实力荣获七大奖项。在投资组合考评中,广发基金副总经理张芊管理的两个社保组合获得综合考评A档,此为社保考评结果的最高档。在投资经理表彰中,广发基金获得4个奖项,投资经理张芊获得“10年贡献社保表彰”和“2017年度业绩优秀投资经理表彰”两大奖项,投资经理王颂和谢军均获得“3年贡献社保表彰”。

  在潜心积累养老金管理经验的同时,广发基金近年来也着力培育资产配置能力,引进了国内外一流的资产管理专家,组建了专业成熟的投资管理团队,构建了科学的资产配置投研体系。在核心投资成员中,由来自富达基金的养老基金管理专家金亚、超过10年FOF运作经验的老将王颂以及拥有7年以上FOF实战经验的3位核心骨干组成,共同打造了资产配置的“梦之队”,为养老金的长期稳健投资打下坚实基础。

  广发基金首只获准发行的养老目标基金为广发稳健养老目标FOF,该基金采用目标风险策略,目标是将25%的基金资产投资于权益类资产,围绕这一长期配置比例中枢,权益类资产的配置比例可以根据市场环境、政策调整等因素适当调整,但调整范围控制在15%至30%之间,以便更好地管理风险、追求收益的提升。就风险属性而言,趋近于稳健型。由于风险水平恒定,目标风险策略不需要持续主动地进行趋势研判,有利于降低主观误判断带来的损失。投资者可以根据自己的风险偏好进行投资。

  

  风险提示:本产品为养老目标基金,“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。养老目标基金为非保本产品,可能发生亏损,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。 

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