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史上最猛ETF净申购来了!10月净申购214亿份

2018-11-07来源:广发基金

  股市的下跌如科罗拉多州1月份的暴风雪一样是正常现象,如果你有所准备,它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会,你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。

  ——彼得林奇

  在近来A股的震荡行情中,哪里风景独好?

  精明的投资者,会将眼光转向ETF。就在市场持续低迷,投资者偏好持续消极时,机构资金却在不断抄底,借道ETF布局市场。史上最猛ETF净申购潮来临,147只ETF权益基金10月总份额净申购高达213.74亿份。

  作为市场上仅有的几只创业板ETF产品,广发创业板ETF(159952)近期成交量不断放大,目前规模已经突破10亿元,份额突破15亿份,成为震荡市场中的一道亮丽风景。

  1 ETF有多火热?10月净申购资金高达400亿

  市场越是下行,流入ETF的资金却越来越多。

  权益ETF市场147只ETF基金10月总份额净申购高达213.74亿份,按照每只基金的月均价估算,当月净申购资金达到400亿元,单月资金净流入规模之大,在A股历史上都属于十分罕见。(数据来源:Wind,截至2018年10月31日,基金过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎)

  整个三季度,ETF市场也呈现净申购趋势,截至三季末,市场上537只指数基金(不含ETF联接基金)资产规模共计5382.5亿元,较二季末增加了490.6亿元,环比增加10.03%。(数据来源:申万宏源证券,截至2018年9月30日,基金过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎)

  整个10月份,全市场份额增长超过100%的A股ETF共有19只,其中跟踪创业板的ETF就有4只,广发创业板ETF排名第二,今年以来的份额增幅逼近5.4倍。与此同时,创业板ETF成交也十分活跃。以广发创业板ETF为例,在10月19日和10月22日A股市场迎来反弹行情时,广发创业板ETF的单日成交额分别为1.04亿元和1.35亿元。(数据来源:Wind,截至2018年10月31日,基金过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎)

  这种情况在11月份仍在延续。广发创业板ETF(159952)近期成交量不断放大,11月5日当天成交额就高达1.08亿元!目前广发创业板ETF规模突破10亿元,份额突破15亿份,在创业板ETF中表现突出。(数据来源:同花顺;截至2018年11月5日,基金过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎)

  2 创业板ETF为何持续受关注?新兴龙头具有长期投资价值

  创业板ETF资金的持续流入,是创业板投资价值显现的重要信号。

  创业板指数是由创业板中规模大、流动性好、代表性强的100只股票组成,汇聚了众多创新型产业的优质龙头企业,是投资新兴产业的较好标的之一。与沪深300等其他主要宽基指数相比,创业板指数体现出显著的“收益相对较高、波动较高”的成长股特征。

  作为中国的“纳斯达克”,创业板本身具有长期的投资价值。而目前创业板指的市盈率仅为29.56倍,处于历史低分位附近。从此前的半年报持仓数据看,今年创业板ETF的机构持仓量上升,并且持仓比例和绝对持仓量都在上升。此外,历史数据显示,创业板指在牛市行情中的表现,超过了市场绝大部分主动型基金。

  业内人士表示,创业板估值性价比逐渐显现,一部分市场资金分流到创业板,是从低配到标配的恢复过程。机构投资者持续加仓创业板ETF,因为看中创业板指的低估值和高弹性。

  连跌3年之后,创业板指跌至历史低位,当前估值30倍,仅有2015年最高估值的1/4,与2012年末创业板牛市启动前相持平,较高的性价比受到市场持续、高度的关注。另一方面,创业板指成分股以成长股为主,弹性大,通常是市场反弹阶段的领涨指数。

  3 创业板年末“饕餮盛宴”临近?年报行情逼近

  自2010年以来,创业板的年报行情都是不容错过的一轮“大餐”,无论牛市还是熊市,在年报前后创业板大概率都会出现一波上涨行情,持续时间多在2个月左右,上涨空间多在20%以上。

  

  (数据来源:wind,指数过往业绩不预示其未来表现,投资需谨慎)

  当然,在不同的市场中,创业板的年报行情也呈现出结构性特征。比如在震荡市场中,年报行情的涨幅幅度一般比较小,其中2016年年报行情上涨空间只有11.1%;而在牛市行情中,创业板年报行情则是典型的助涨作用,其中2014年报行情短短不到四个月涨幅超过了100%。

  

  对比历史来看,今年的年报行情窗口已经不远,创业板是否会开启第九次年报行情?值得期待。

  虽然投资并非百分百概率的事情,但史上最猛ETF净申购潮来临,代表了机构投资者对创业板长期价值的认可。如果你信任主力资金的投资能力,广发创业板ETF联接基金C不妨关注一下。

  (来源:微管家a)

  风险提示:本内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。

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