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中证全指信息技术指数投资价值

2019-03-15来源:广发基金

(投资有风险,选择需谨慎)

  一、 中证全指信息技术指数基本信息

  近年来,以互联网为代表的信息技术飞速发展,云计算、VR、智慧城市、人工智能等投资者耳熟能详的新技术正在改变着我们的生活方式。中证全指信息技术指数的推出为投资者把握A股市场信息技术行业整体发展脉搏提供了有利的参考。该指数于2011年8月2日发布,基期为2004年12月31日,从中证全指样本股信息技术行业内选择流动性和市场代表性较好的411只股票构成指数样本股,覆盖面较广。截至2019年3月12日,指数总市值56108万亿,个股平均市值136.52亿,属于中小型股范畴

   

  数据来源:choice,截至日期:2019.3.12

  从指数成份来看,前五大细分行业分别为电子(43.59%)、计算机(36.16%)、传媒(11.02%)、通信(4.31%)以及机械设备(1.88%),合计权重96.96%。前十大成分股占比合计为23.29%,其中第一大成份股海康威视占比为5.19%,该公司是国际领先的安防产品及行业解决方案提供商,公司的营销及服务网络覆盖全球;占比为3.93%的第二大成分股京东方A是一家物联网技术、产品与服务提供商,核心业务包括显示器件、智慧系统、健康服务等。综合来看,指数成份分布总体较为均匀。

   

  数据来源:choice,截至日期:2019.3.12

  

  数据来源:choice,截至日期:2019.3.12

  从历史表现情况来看,全指信息指数有着“高收益、高波动”的特征,自基日起至2019年3月12日,其累计收益率为471.52%,年化收益率为13.59%,超过了同期沪深300和中证全指的表现。就波动性而言,全指信息指数高达34.76%的年化波动率远超同期沪深300和中证全指。综合收益率和波动率来看,全指信息指数的信息比率与中证全指相近。

  

  数据来源:choice,统计区间:2004.12.31-2019.3.12

  

  数据来源:choice,统计区间:2004.12.31-2019.3.12

  通过分年度收益数据可以发现,全指信息指数在自基日起的15年里取得正收益的年份有8年,胜率高于50%。从年度收益率对比中也可以看出全指信息指数具有高反弹性

  

 

  数据来源:choice,统计区间:2004.12.31-2019.3.12

  从盈利预测来看,全指信息指数近年来增长势头较好,2016年主营业务收入和净利润增长分别达到21.59%和22.95%;2017年主营业务收入增长达到60.02%%,净利润增长达24.50%;2018年由于市场整体形势,主营业务增长率有所下降。据choice数据,全指信息指数高增长势头在2019年、2020年有望得到延续。

   

  数据来源:choice,截至日期:2019.3.12

  二、 信息技术行业发展趋势

  通过汇总部分券商和媒体对信息技术领域最新动态的分析和报道,我们可以进一步了解信息技术行业的发展趋势以及全指信息指数的投资价值。

  1.粤港澳大湾区规划纲要落地,信息技术领域投资机会显现。

  《粤港澳大湾区发展规划纲要》落地,大湾区不仅拥有大量高新技术产业,还拥有实力雄厚的传统制造业,这为先进技术与传统工业结合奠定了基础,人工智能、智能制造、机器人、工业互联网、新一代信息技术等行业有望在粤港澳大湾区率先实现突破和产业化应用。2019年年初,“广东科技创新十二条”等政策发布,全国人大代表、广东省科技厅厅长王瑞军表示,这对建设粤港澳大湾区国际科技创新中心有极大促进作用,将加速大湾区内创新要素更快流动。

  2.工业互联网发展进入爆发期。

  工业互联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物,正在成为新工业革命的关键支撑点,其发展正在进入一个爆发期。2019年全国两会期间,工业互联网成为代表委员们以及行业专家高度关注并热议的话题,越来越多的化工企业意识到,工业互联网正成为推动制造业转型发展、培育新动能、实现高质量发展的新引擎、新途径,将会对化工行业发展产生全方位、深层次、革命性的影响。

  3. 政策东风将进一步助力人工智能发展。

  2019年全国两会上,媒体记者中出现了一个“新面孔”——AI记者助理“小白”,“小白”通过智能学习掌握了大量两会知识,作为记者助理,向参与两会的媒体记者及时提供两会信息。习总书记指出,人工智能是引领这一轮科技革命和产业变革的战略性技术,具有溢出带动性很强的“头雁”效应,要支持科学家勇闯人工智能科技前沿的“无人区”。将人工智能融入基础设施建设,推动国家人工智能战略落地,已成为科技界的一致共识。

  4.发展数字经济成共识。

  今年的政府工作报告提出“壮大数字经济”、“支持新业态新模式发展”。据中国信息通信研究院初步核算,2018年数字经济规模突破31万亿元,预计2035年将达到150万亿元,占GDP比重将突破55%。数字经济作为一种新的经济形态,已成为各行业要顺应的时代趋势。

  5.网络安全甚嚣尘上,数据安全立法提上日程。

  今年两会,周鸿祎围绕网络安全方面提交了四个提案,最大的提案是共建网络安全大脑。他提出,当前中国面临的网络攻击威胁,只有通过统一大数据来感知网络中未知的攻击才能解决。希望国家能够把运营商、国家的科研单位、以及国企和民间的网络安全研究单位联合起来,共建网络安全大脑。关于数据安全和人工智能立法已被提上日程,在新闻发布会上,大会发言人张业遂指出今年将制定数据安全法、个人信息保护法等,人工智能方面立法列入抓紧研究项目。

  6. 首家5G应用示范医院项目启动。

  2019年3月9日,广东省人民医院与中国移动通信集团广东有限公司、华为技术有限公司在广州共同签署《5G智慧医疗的战略合作协议》,三方共同打造国内领先的5G应用示范医院。这是全国首家由政府主导组织建设的5G应用医院,也意味着5G+智慧医疗在广东正式落地。5G技术将为医疗行业领域铺设一张超大带宽、超低时延、超多连接、安全可靠的移动基础网络,有助医院优化急救诊疗流程设计,让患者生理数据实时无损传输。5G数字化服务还将进一步推动医疗服务升级,慢病患者将能通过互联网慢病管理平台在家中享受高清视频问诊、续药等服务。

  三、 广发全指信息ETF介绍

  为进一步增加市场行业指数投资工具,广发基金在2015年1月募集发行了全指信息技术指数ETF,配套还发行了场外联接基金(A份额:000942;C份额:002974),其中C份额(002974)免申购费,持有7天及以上免赎回费,只按天收取0.2%/年的销售服务费,是各类型投资者进行信息技术行业指数投资的优良工具。

  (以上内容仅供参考,不构成投资建议。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及净值高低不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成本基金业绩表现的保证。投资者在做出基金投资决策时应认同“买者自负”原则,在做出基金投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损,由投资者自行承担。投资者购买基金时请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》,投资有风险,选择需谨慎。)

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