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　　（原文标题《“国17条”落地，牛市旗手集体大涨，国海率先涨停，中信成交超30亿，券商：纲领性文件助推慢牛》）

　　财联社（北京，记者 高云）讯，10月12日，受“国务院六方面17举措提高上市公司质量”即“国17条”消息刺激，A股迎来大涨行情，“牛市旗手”券商股更是迎来普涨。　

　　开源证券发布研报称，2004年国务院提出“国九条”，将股权分置改革提上日程，2005年国务院发布《关于提高上市公司质量意见》，2006年A股迎来牛市行情。时隔15年，国务院再次提出进一步提高上市公司质量，重要性堪比2004年“国九条”和2014年“新国九条”，对资本市场具有极大的正面促进作用。

　　重磅利好：“国17条”提高上市公司质量

　　国务院近日印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》，相关内容对资本市场深化改革起到重要推动作用。

　　《意见》指出，按照深化金融供给侧结构性改革要求，加强资本市场基础制度建设，坚持存量与增量并重、治标与治本结合，发挥各方合力，强化持续监管，优化上市公司结构和发展环境，使上市公司运作规范性明显提升，信息披露质量不断改善，突出问题得到有效解决，可持续发展能力和整体质量显著提高。《意见》提出了六个方面17项重点举措。

　　一是提高上市公司治理水平。完善公司治理制度规则，明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任，健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式，加快推行内控规范体系，强化上市公司治理底线要求，切实提高公司治理水平。完善分行业信息披露标准，增强信息披露针对性和有效性。

　　二是推动上市公司做优做强。全面推行、分步实施证券发行注册制，支持优质企业上市。完善上市公司资产重组、收购和分拆上市等制度，允许更多符合条件的外国投资者对境内上市公司进行战略投资。完善上市公司再融资发行条件。探索建立对机构投资者的长周期考核机制，吸引更多中长期资金入市。健全激励约束机制。

　　三是健全上市公司退出机制。严格退市监管，完善退市标准，简化退市程序，严厉打击恶意规避退市行为，加大对违法违规主体的责任追究力度。畅通主动退市、并购重组、破产重整等上市公司多元化退出渠道。

　　四是解决上市公司突出问题。积极稳妥化解上市公司股票质押风险，坚持控制增量、化解存量，强化场内外一致性监管，强化风险约束机制。对已形成的资金占用、违规担保问题，要限期予以清偿或化解。强化应对重大突发事件政策支持。

　　五是提高上市公司及相关主体违法违规成本。加大对欺诈发行、信息披露违法、操纵市场、内幕交易等违法违规行为的处罚力度。推动增加法制供给，加重财务造假、资金占用等违法违规行为的行政、刑事法律责任，完善证券民事诉讼和赔偿制度，支持投资者保护机构依法作为代表人参加诉讼。

　　六是形成提高上市公司质量的工作合力。持续提升监管效能，强化上市公司主体责任，压实中介机构责任，完善上市公司综合监管体系，建立健全信息共享机制，共同营造支持上市公司高质量发展的良好环境。

　　10月9日晚，证监会在官网发文中亦表示，将着力加强与地方政府、相关部委等各方协作配合，不断优化政策环境和生态体系，努力形成提高上市公司质量工作新格局，共同推动上市公司高质量发展。

　　机构：纲领文件落地助力股市慢牛，券商业务全面受益

　　开源证券非银金融团队高超等人最新发布的研报认为，国务院15年后再提做强上市公司，纲领性文件落地意义重大。助力股市“慢牛”，券商业务全面受益。

　　研报称，2004年国务院提出“国九条”，将股权分置改革提上日程，2005年国务院发布《关于提高上市公司质量意见》，2006年A股迎来牛市行情。时隔15年，国务院再次提出进一步提高上市公司质量，重要性堪比2004年“国九条”和2014年“新国九条”，对资本市场具有极大的正面促进作用。自习主席提出设立科创板试点注册制以来，本次《意见》是本轮宽松周期下继“深改12条”后级别最高的纲领性文件，立意高远。为面对新冠疫情影响，《意见》将为上市公司高质量发展营造良好环境氛围，促进资本市场稳定健康发展。

　　开源证券认为，《意见》围绕上市公司治理、融资、退出和违法违规等多方面提出举措，对提高上市公司质量作出了系统性、有针对性的部署安排，提升上市公司质量将步入新阶段，助力股市“慢牛”。对证券行业而言，资产端质量不断提升，资金端不断引入“活水”，各类中长期资金持续入市，券商经纪、投行、创投等各项业务将全面受益。预计后续资本市场改革政策有望超预期，维持行业“看好”评级。

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