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五只基金半年回报居前五 明星基金经理推二级债新品

2018-07-09来源:今日头条

  今年以来,股债市场震荡,但仍有部分综合实力突出的基金公司表现优异,为投资者实现正回报,广发基金就是其中之一。银河证券统计显示,截至6月30日,广发旗下九成债券基金上半年取得正回报,15只债基年内回报超过3%。其中,广发中债7-10年国开债A(003376)以年内6.43%的回报位居榜首;广发景盛纯债(003178)以5.22%的回报排在同类第5名。值得一提的是,这两只债基均由基金经理王予柯管理。

  海通证券最新发布的榜单显示,截至6月30日,广发基金固定收益类基金最近一年和最近三年的平均净值增长率分别为4.24%和12.69%,均在非货币资产规模前十大基金公司中排名第1位。记者获悉,由王予柯担任基金经理的二级债基广发集泰,目前正在广发基金官网及app发行。

   

  五只产品位居同类前五名

  2018年上半年,货币市场整体维持较宽松态势。宏观经济需求有减缓趋势,加上国际贸易摩擦增大,外贸对经济的拉动作用减少,经济增长面临一定的压力。在上述因素影响下,债市上半年整体走牛,债券基金表现良好。

  银河证券数据显示,债券基金上半年平均净值增长率达1.82%。广发旗下超九成基金取得正收益,15只债基年内回报率超过3%,21只债基业绩排在同类前1/3。具体来看,广发基金王予柯管理的基金中,5只基金年内回报超过5%。其中,广发7-10年国开行A以6.43%的回报在同类基金排名第一;广发景盛纯债近3个月、今年以来回报分别为3.40%、5.22%,在同类可比的300余只标准债券型基金中分别排在第2、第5。

  除债基之外,王予柯管理的其他固收类产品业绩亮眼。例如,广发安宏回报A/C长短期业绩俱佳,今年以来分别取得3.80%、3.65%的总回报,在同类基金排名第7、第3;最近两年总回报分别为18.47%、18.04%,分别排在同类第1和第2名。广发稳裕保本上半年回报达3.42%,在76只同类可比的保本型基金中排名第2。此外,广发价值回报今年以来回报3.78%,在94只同类型基金中排名第4。

  出色的业绩背后,源自广发基金拥有一支专业的投研团队。其中,广发基金副总经理张芊拥有16年经验,在大类资产配置和债券类属资产配置方面能力强。此外,广发基金债券投资部总经理谢军、债券投资部副总经理代宇、基金经理王予柯等从业年限均超过10年,历史业绩出色。以王予柯为例,他管理的五只产品上半年回报均排在同类前五名,其中,广发安宏回报、广发稳裕保本和广发价值回报等在业绩表现、回撤控制、夏普比率等均位列同类前列,表现优异。

  固收名将掌舵 广发集泰正在发行

  资料显示,王予柯具有近12年债券研究和投资经验,对宏观经济变化及影响因素颇为敏感,擅长在不同市场环境下自上而下配置高性价比的资产。例如,2018年以来股债轮动,股票市场大幅下跌,而债券特别是长久期利率债成为最佳资产,王予柯管理的广发安宏回报、广发稳裕保本、广发价值回报等多只混合基金,均在一季度大幅降低权益仓位,转而配置长期政策性金融债,净值表现优异。

  除了具备出色的大类资产配置能力,王予柯非常重视资产的风险收益比,严格控制回撤。以其管理的广发稳裕保本为例,该基金成立于2016年6月,正是债市处于高位时点,王予柯在建仓时即选择了短久期债券积累安全垫。2016年10月21日至12月15日期间,中债10年期国债全价指数大幅下跌-3.87%,广发稳裕保本基金在事先控制组合久期及杠杆之外,运用国债期货进行对冲,有效控制了债市快速下跌对净值的不利影响,逆势上涨0.4%。

  在努力为基金持有人实现优异回报的同时,王予柯管理的基金还以稳健上扬的净值曲线图给客户带来良好的体验。其中,广发安宏、广发稳裕保本等混合基金均实现年度正收益,衡量业绩波动性的夏普比率排名均靠前。Wind统计显示,截止6月29日,广发稳裕保本自成立以来的年化夏普比率3.59,在保本基金中位列第1;广发安宏回报自成立以来的年化夏普比率2.01,在同类基金中排名前5%。资料显示,夏普比率是基金绩效评价标准指标之一,衡量投资组合每承受一单位风险,会产生多少的超额报酬,夏普比率越大,基金单位风险所获得的风险回报越高。

  对于债市后续机会,申万债券、海通证券等众多机构认为,基本面形势和政策环境变化阶段性利好债市,债市长期向好的趋势未变。在债市慢牛趋势确立的背景下,广发基金乘势推出由王予柯掌舵的二级债新品——广发集泰债券型基金(A:005559;C:005560)。他表示,该基金将采用“固收+权益”的优化组合,延续自己过去多年股债多资产配置的稳健风格,在充分享受债券资产稳健收益的同时,捕捉股票市场的结构性机会提升收益弹性。

 

(投资有风险,选择须谨慎)

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