提示

确定

首页 > 基金课堂 > 投资进化论

个人存款利率下调后,我的钱还能放哪里?

2022-09-20来源:广发基金

  投资有门道,理财没烦恼。大家好,我是六六首席,欢迎收听今天的《广发投资进化论》。

  上周出了个大新闻,自9月15日起,多家银行下调个人存款利率——继8月贷款报价利率(LPR)非对称性下调之后,存款利率也迎来调整。

  存款利率和咱们的钱袋子可以说是紧密相关了,银行下调这一利率对我们有哪些影响?手头的闲钱如果不放存款,还能有哪些选择?今天,六六就和大家一起来聊聊这个话题。

  一、为何要下调个人存款利率

  咱们先来了解一下,为什么银行要下调个人存款利率。

  有一个前提背景,是需要大家了解的,就是央行今年将存款利率改革为挂钩LPR和国债利率了,也就是说,商业银行的存款利率设多少,要考虑国债与LPR的因素。

新闻来源:中国经济网

  而前段时间呢,LPR和国债利率都有不小幅度的下行,因此这次存款利率的下调,算是新机制的正常的滞后反应。

  那下调又会带来什么影响呢?总结下来,咱们可以从以下几个方面来看:

  1.让利实体更有空间

  某种程度上,存款利率的下调有利于稳定息差,但政策部门更希望的是借此能够推动商业银行加大信贷投放力度,即存款利率的下调要体现在贷款投放的让利上。

  此外,本次下调对中长期定期存款利率更为看重(3年期定存下调幅度达15BP,而其它定存下调幅度为10BP),是希望通过引导中长期定存利率下降,来推动银行增加中长期贷款的投放,并在一定程度上缓解此前3年期和5年期存款利率“倒挂”的困境。

  2.推升投资需求

  存款利率下调,从理论上来说,人们在银行存款的收益和意愿势必也会相应下降,从而更倾向于投资其他金融产品。弱化储蓄意愿,推动储蓄向投资转化,将有可能使得资本市场因此受益。

  降低存款利率,实质上相当于降低了市场的无风险回报率,也有可能在一定程度上提升市场的风险偏好。

  3.拉动消费有待观察

  有人认为,既然钱放银行赚的钱越来越少了,那还不如拿出来花掉,这样想的人多了,就能刺激消费。理论上讲,这种观点也有一定的道理,但这一影响是否真的会成为事实,最终还是要结合居民风险偏好等因素来看。

  二、高存款投资者的转配策略

  到这里,可能就会有小伙伴说了,对如果我现在的存款投资占比真的比较高,想做一些转配,应该选择什么品种?六六在这里也总结了一些转配的方向供大家参考:

  1.针对风险中低的人群

  货币基金

  专门投向风险小的货币市场工具,区别于其他类型的开放式基金,具有高流动性、稳定收益性的特点。目前市场上的货币基金7天年化收益率大概1.8%左右。

  纯债基金

  主要投资国债、金融债等固定收益类金融工具。在基金家族的梯队中,预期风险和收益都属于偏低的水平,但高于货币基金。

  其中比较特殊的是短债基金,因为组合当中的债券久期短,遇到债券市场波动时,回撤也相对更小,比较受偏好稳健的投资者的欢迎。

  同业存单指数基金

  今年比较火的新品种,最底层的标的主要是同业存单。一般情况下,这类基金持有7个自然日之后可以自由赎回。其预期风险和预期收益要高于货币基金。

  2.针对中等或中高风险的人群

  “固收+”系列

  一般情况下,“固收+”基金以债券作底仓,债券比例至少占70%,“+”的部分可以投向股票、可转债或打新股。常见的组合是债券+股票、债券+可转债等等。

  股市行情好的时候,“+”部分可以贡献收益,行情差的时候,固收部分可以贡献相对确定的基础票息收入。因此特性,近年来“固收+”在市场上也比较受投资者青睐。

  稳健类FOF

  FOF是“基金中的基金”,即一揽子基金组合。稳健策略FOF,则是主要投资于债券基金的FOF产品,波动相对可控,同时,组合会适当配置权益类基金,追求提升长期收益。

  风险测评为稳健型(甚至是积极型)的朋友,也可以将其作为替代方案之一。

  以上就是本期六六要分享的全部内容,如果觉得我们的内容还不错,欢迎转发朋友圈分享给家人朋友。我是六六首席,我们下期再会。

 

  风险提示:《广发投资进化论》栏目由广发基金管理有限公司(以下简称“广发基金”)员工撰写,内容引用信息来自公开资料,我们力求但不保证信息的准确性与完整性,请读者仅作参考,自行核实相关内容。本栏目所载观点、结论及意见仅代表在报告发布时的个人观点,不代表广发基金立场,亦不构成任何投资与交易决策依据。对于任何因使用或信赖本栏目内容而造成(或声称造成)的任何直接或间接损失,我们不承担任何责任,基金投资有风险,入市需谨慎。本栏目内容版权仅为广发基金所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。广发基金保留对任何侵权行为进行追究的权利。

相关阅读

[an error occurred while processing this directive]

在线客服
广发基金APP更专业,更懂你,扫一扫立即下载