虽然郑先生的理财意识较强，但是经过了解和分析后发现郑先生家庭的理财规划需要进行调整，我们可以从应急准备、长期保障、子女教育、养老等方面做一个全方位的财务诊断，最终通过分析形成综合理财规划。

1) 应急准备金

　　目前，郑先生是家中工资收入的主要来源，一旦遭遇意外情况，家庭收入将锐减，会威胁到家庭的日常生活。为此应准备好足够的应急资金。对于郑先生家庭来说，应急准备应能保障紧急情况下3-6个月的月生活支出水平，而且要覆盖房屋贷款。按郑先生夫妇两人目前日常开支3500元/月，小孩支出1000元/月，房贷3800元/月，要准备24900-49800元为应急准备金。由于郑先生明年10月可能被公司外派国外工作，郑先生需准备一定的资金应付出国的需求，所以除应急准备金外，还可考虑以货币型基金的方式储备出国准备金，既可获得高于活期存款的收益，又可以随时取用。

2) 长期保障

　　郑先生夫妇两人都有社保，而且全家人都购买了商业保险。其中郑先生有保额为20万的定期寿险，郑太太有保额为10万的寿险和重疾险，女儿有保额为50万的重疾险，这表明郑先生家庭有较强的风险意识和正确的理财观念。虽然郑先生一家都购买了保险，但是对于有房贷和子女的家庭来说，长期风险防范还不够充足。郑先生家庭的投资风格属于激进型，在未做足长期保障的情况下进行大量投资后，一旦家庭需要用钱的时机与投资亏损的时机重叠，家庭就会陷入财务困境。因此，希望进行激进投资的家庭只有做好了长期保障后，家庭的财务资源才可以被释放出来进行投资。根据"保额为年收入的5-10倍，保费为年收入的10%"的原则来规划，郑先生的保额应设置为125-250万元，年交保费控制在2.5万元左右。郑太太的保额可设置为30-50万元，保费控制在1万左右。郑先生夫妇每年保费支出为3.5万元左右，加上孩子的保费5700元，家庭年保费一共约4万左右，可以从年终奖中提取。郑先生明年10月将要出国一年，还需通过购买海外保险来抵御在国外遭遇意外或疾病的风险。

3) 子女教育

　　郑太太对女儿未来的期望很高，希望为孩子准备100万元的教育费用。按3%的通货膨胀率，8%的年投资收益率来测算，每月投资4911元即可在她18岁时筹备到100万的教育基金。

　　郑太太夫妇两人想2年内再生育一个孩子，并希望为第二个孩子3岁时上幼儿园先准备10万的费用。按3%的通货膨胀率，8%的年投资收益率来测算，每月投资1578元即可在5年后筹备到10万的教育基金。

　　郑先生需要为子女教育费用总共为110万元，每月定投基金额为6489元。目前郑先生家庭已每月定投8000元，其中一部分可用于做子女教育投资。

4) 养老规划

　　郑先生夫妇两人都有社保，社保可以保证基本的生活水平。但如果想未来的生活更加舒适，则需要筹备额外的养老金。郑先生60岁退休，假设一直活到85岁以上，就需要筹备至少25年以上的养老生活费用，郑太太退休年龄为55岁，郑太太则需要筹备至少30年以上的养老生活费用。由于郑太太退休时间早于郑先生，所以可以按郑太太的退休时间来准备家庭的养老费用。按3%的通货膨胀率，8%的年投资收益率，郑先生夫妇两人目前的生活费用3500元来测算，需要准备养老金234万元。如果其中50%由社保满足，另外50%自行筹备，可通过每月定投1802元来筹备117万元的养老金。

　　根据郑先生每月已定投基金8000元，扣除需要准备的子女教育定投费用为6489元，余额为1511元，还需要补充300元的定投才能满足上述规划的需求。

5) 基本规划做足后的财务资源节余

　　根据上述规划，郑先生家庭收入支出会发生了变化，见表3

表3 基本规划做足后的郑先生家庭年收入支出表

6) 投资规划

　　根据郑先生激进的投资风格，在做好上述基本规划后，其节余的资金可用于投资组合获得理财收入。每年年末取得的年终奖刚好与节余资金额度相符，因此可在获得年终奖时将资金做不同的配置。可将6万投资于股票或股票基金，将4万投资于债券或债券基金。股票或股票基金每年的分红收入可成为一笔理财收入，债券或债券基金的利息收入也可成为一笔理财收入。当理财收入超过日常生活支出和房贷时，郑先生的家庭即可获得财务自由了。

实施策略

　　（1）将活期存款20万元，留出5万元作为应急准备金，可以活期或货币基金的方式保留，另外15万可以投货币基金作为出国准备金，比如广发基金的"赢定投"，它自由选择货币基金。。

　　（2）在长期保障方面，郑先生整个家庭的保障规划比较薄弱，特别是郑先生的保障比较少，郑先生只买了20万的定期寿险，建议将保额增加，可以增加定期寿险和重大疾病险，以保障整个家庭的风险。郑太太虽然不是家庭经济支柱，但是建议也增加保险额为20-30万元防范风险。小孩的保险保额为50万，目前足够了，如果要增加保额建议等她长大后自行规划。建议郑先生的父母购买消费型的保险，比如意外险。

　　（3）每月定投基金8000元可继续坚持，另外再增加每月定投300元的基金即可。建议对基金定投分开账户进行管理，一个账户专用于子女教育投资，一个账户专用于养老。

　　（4）每年结余的金额可根据郑先生家庭的生命周期和风险偏好再做相应的资产配置，比如：60%投资风险高的股票或股票型基金、40%投资风险低的债券或债券型基金等。

来源：大众理财 作者：陈玉罡 中山大学管理学院财务与投资系，秦丽 广州招宝投资咨询有限公司