广发基金

　　很多刚接触基金的萌新，买入基金之后，每天晚上最期待的事情之一就是打开理财APP，坐等当天的基金净值更新。

　　运气好的时候，可能8点就能看到了；但有时候，一直刷到晚上10点，净值还是昨天的旧数据，实在让人闹心。

　　于是有不少小伙伴就忍不住“吐槽”： 基金投资的不也是股票吗？为什么不能做到一收市就马上披露净值？基金公司的员工工作效率也太低了吧？

　　说实话，这妥妥的就是从业人员“躺枪”了。

　　因为他们也想早点披露早点下班回家啊，但整套流程摆在那里，每一步都不能省，而且还不能出一点差错。只好宁愿仔细再仔细一些，就这样，时间悄悄过去了。

　　今天我们就来看看，每晚披露的“基金单位净值”，都要经过哪些“工序”，才能最终呈现在大家面前。

普通基金的净值披露

　　每天大家看到的基金单位净值，计算公式其实并不复杂，是这样的：

　　单位净值=（基金总资产-基金总负债）/基金总份额

　　但每一个名词包含的内容就没那么简单了。

　　别的不说，我们来看一下基金总资产。

　　可别以为基金只投股票跟债券，小广贴一张某基金的投资范围给大家感受一下。

　　当然，不是说上面提到的所有资产，基金经理都会投，但至少说明了基金不是简单的股票+债券集合体，基金经理还会购买其他资产来达到分散风险的效果。

　　所以，想要准确地盘算基金总资产，光是股市收盘了还不行，还得等其他资产当天也结束交易。等到各个交易市场都收市了，基金公司就能够陆续拿到来自交易所、中证登、中债登、上清所、期货商等机构的交易结算数据。 一般情况下，收齐完这些数据，基本已经到了下午6点，像转融通等数据甚至要晚到下午7点以后才能全部收齐。

　　拿到数据之后，基金公司就开始进行数据处理和估值核算环节，内部复核无误后再发给基金对应的托管人再次复核。

　　如果基金公司自己算出来的数据跟托管行的不一致，哪怕就是总净值相差一分钱，或是总数能对上但是分项不一致，那就要拿起电话逐项核对、查找差异并重新核算，直到双方的数据能够完全一致。

　　如果一家基金公司或者银行只需要处理一只基金的数据，那可能不用花太多时间；

　　但问题是，等着基金公司和银行员工处理的，可能是上百只甚至几百只产品（不同份额还要分开计算），每个产品都有几十甚至几百笔业务。

　　除了常规的股票和债券买卖，还有各类分红送股、ETF申赎、债转股、转托管、转融通、期货开仓平仓等业务。（ps.看到这么多专业的名词，你是不是跟小广一样，开始头疼了？）

　　工作量摆在这里，还不能出一丝差错，要耗费的时间就没法少了。

　　跟托管银行复核无误后，是不是说就能对外披露了呢？

　　NO，NO，NO。

　　核算的净值数据，还需要走完监管部门的报备流程之后，才能最终呈现在大家面前。

　　基金净值，第一时间会披露在基金公司的APP等直销渠道；如果是在第三方代销平台等待净值更新，那又要等上一段时间了。

　　说实话，听完业内从业人士的“科普”之后，小广觉得每天抓耳挠腮地写文章也不是那么痛苦了。

特殊基金的净值披露

　　如果是普通基金，一般当天晚上就能够披露净值；但如果是特殊类别的基金，情况就更复杂了。

　　♦ 海外投资基金（QDII）

　　因为投资的是海外市场，所以要等到海外市场收市了，才能开始核算数据，因此净值披露时间为T+2内（T为交易日）。

　　♦ FOF

　　FOF，也称“基金中的基金”，主要是投资其他基金的，所以要等到所购买的基金净值都披露之后，才能开始核算数据。净值披露时间为T+3内（T为交易日）。

　　♦ 处于封闭期的新成立基金

　　刚成立的基金都会有几个月的封闭期，封闭期内是无法申赎基金的。按照相关法规的规定，可以每周只公布一次净值。所以如果是认购的新基金，大家是没办法像正常开放的基金那样能够每天都看到净值数据的。

最后

　　看完基金净值的整个核算和披露的过程，大家是不是觉得打开了新世界？

　　基金单位净值，可能在很多人看来只是一个简单的数据，但这个数据直接关系着每一位持有人的切身利益，是一点都马虎不了的。

　　而且这个数据不是基金公司想怎么着就怎么着，不仅要跟托管的银行进行复核，每年还要经过会计师事务所的审计，每一步都是公开透明的，大家不用担心自己的资产会被别人侵占。

　　为了让自己的小金库安全有保障，我们花上点时间等待，也是值得的，对不对？

　　免责声明：本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请，也不构成对任何人的投资建议。市场有风险，投资需客观冷静，量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于基金、理财产品实际收益，投资须谨慎。