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看到隔壁涨了6个点的基金,现在换基还来得及吗?

2020-11-10来源:牛基投资社

  当大家还沉浸上周五市场大幅回调的低迷情绪中时,11月9日股市突然一片红红火火让很多人都猝不及防。

  图片来源:wind,日期为2020-11-9。指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

  眼看着自己双十一剁手的钱又有了,不少基民觉得自己终于扬眉吐气了一把。

  正准备向身边的好友炫耀一把自己的理财战绩,一刷微博、朋友圈,发现一天涨幅动辄6/7个点的截图比比皆是!满心的喜悦被郁闷取代了。

  果然是没有比较,就没有伤害。本来还觉得自己独具慧眼,挑中了一只优质好基。结果转过头看看隔壁老王的持仓,恨不得马上把手里的基金换掉。

  客官,且慢!

  如果你的确碰到了这种情况,先花2分钟听小广一一分析,再做决定也不迟。

类型不同,对比没有意义

  首先大家要清楚一件事情,不同类型的基金,业绩表现无法进行简单的对比。理由很简单:基金类型不同,投资范围会大大不一样,从而收益范围也会各有差异

  举个很简单的例子,货币基金一年的收益率能有3%,在目前已经是极度稀缺了;而如果是股票型基金,这可能不过是一天的涨幅。

盈亏同源

你能承受同等程度的亏损吗?

  其次,小广想要提醒大家一句:盈亏同源。持仓集中的基金,在风口来的时候,表现的确会远远好于其他风格的基金。

  不过,我们都知道,股市的最大特点就是“风水轮流转”。一旦风口有所转向,那这类“不合时宜”的基金下跌的程度也同样不小。

  你现在羡慕别人一天6个点的收益,可能别人在之前也曾经承受过一天6个点的亏损。在买入之前,不妨想象一下,如果自己买入之后真的亏了这么多,自己能不能承受得住?

频繁倒腾

可能反而会损害收益

  最后,我们来看看,追着热门基金来回倒腾,是否真的就比别人赚得多。

  中国基金业协会《2018年投资者调研报告》(样本数量超4万份)结果显示,基民因为自己的基金业绩跟其他类似基金相比很差而赎回基金的比例为13%,仅次于流动性需要、对市场的悲观预期和已实现盈利目标。

  资料来源:基金业协会《2018年投资者调研报告》。

  正是由于投资者总能轻而易举地找到理由赎回自己的基金,所以超过80%的个人投资者持基平均年限低于3年。

  资料来源:基金业协会《2018年投资者调研报告》。

  那么关键问题来了:频繁换基、追着热门基金跑的投资者赚到钱了吗?不好意思,并没有。

  数据显示,自投资基金以来有盈利的投资者占比仅为41.2%,不到一半。与之形成鲜明对比的是,是中国基金总指数超过10%的年化收益率。

  数据来源:wind,日期范围为2005-12-31至2018-12-31。指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。

  为什么会在换手率高的情况下,“基金赚钱、基民不赚钱”这种情况会更加明显?

  主要原因有两个:

  01 基金的转换是需要成本的。

  尤其是偏股型基金,由于特别考验基金经理的主动管理能力,所以管理费相对较高。加上申赎费、销售费等等,这些都是你持有一只基金的成本,那可是会减少你的到手收益的!

  02 持有时间短,盈利概率不高。

  我们之前做过数据测算,从正收益概率上看,权益型基金持有时间越长,正收益概率越高。

  说明:数据来源:wind,日期区间为2005-05-11至2020-05-11。

  风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段,基金指数过往表现不代表未来表现。持有时长越长,统计样本数越少。以上结论仅针对笔者选择的测算空间,不作为基金投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

  如果你仅仅是因为自己挑选的好基涨得不够别人快,就想把它换掉,小广建议你再三慎重。换基的出发点是想要找到更好的基金,能够让自己赚到更多钱。

  但基金的优秀,从来不是靠短期业绩就能够证明的。

  最后你会发现,来回倒腾,不仅费神费力,关键是还没捞着好处,怎么想都不觉得是一件划算的事情。

  投资本来就是一件考验人性的事情,清楚自己能够承受的风险,不过分奢求与风险不匹配的收益,坚持长期持有,才能笑到最后!

 

  免责声明:本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议。市场有风险,投资需客观冷静,量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于基金、理财产品实际收益,投资须谨慎。

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