家里的钱该怎么管？来聊下实用管钱方法
2023-12-05来源：广发基金
投资有门道，理财没烦恼。大家好，我是向上学长，欢迎收听今天的《广发投资进化论》。
做投资的往往有一句口头禅，“鸡蛋不要放在一个篮子中”。马科维茨也提到“资产配置是投资中唯一免费的午餐”。一个合适的资产配置方案，将有助于我们分散风险，捕捉更多机会提升收益。
然而在实践中，很多中国家庭在投资时都习惯于将投资等同于买权益资产，或者将资金一股脑地全部投入某类品种，没有进行合理的规划。本期节目，我们就来聊聊家庭资产都有哪些常用的配置方法。
标准普尔家庭资产配置
标普公司提出的家庭资产配置框架中，将家庭资产分成了四个部分，每个部分的资金有其自身的属性，具体如下：
10%资金用于短期消费，即生活费；
20%资金用于意外保障，即救命的钱；
30%资金用于高风险投资，即用来生钱的钱；
40%资金用于保值增值，即稳健增值的钱。
我们也可以将其整合一下，即家庭资金中的10%可用于日常开销、20%用于意外保障、70%用于各类投资。
（一）日常开销
这部分资金主要用于家庭日常开销，像吃、喝、住、行等消费一般从这个账户支出。
有不少朋友这部分的资金配比过高，比如将大部分的甚至是全部钱都放在活期存款、余额宝或是微信钱包中。这种习惯往往会让人产生“钱还有很多”的错觉，导致花起钱来没有节制，容易过度消费。
只有控制这部分资金的占比，方能更好节制我们自身的消费行为。一般来说，留出家庭3～6个月日常开销的钱就差不多足够了，放活期存款或是买些流动性高的货币基金都可以。
（二）意外保障
我们都希望能够平平安安生活，但是意外往往猝不及防地出现，很多家庭都因为一场意外、一场大病而支离破碎。因此，我们需要有一部分可以应对人生各阶段意外的资金，参考比例是占家庭资产的20%左右，可以根据自身情况调整。
这部分资金最常见的投向就是配置保险。像意外险、重疾险、医疗险等重要险种，如果有条件，还是希望大家都能配备上。
都说“一份保险一份保障”，保险具备杠杆属性，能够用小部分资金撬动大额的赔付保障。虽然大家都不希望出现保险赔付，但倘若意外真的来临，它能够帮助我们更从容地应对难关。
（三）各类投资
除去前面两部分资金，剩下的资金则可以考虑用来投资增值了。不同的家庭有不同的投资方式，有的家庭偏稳健，可能将这部分资金全部存银行理财，有的家庭激进，可能把钱全部拿去买股票。
如果按照标准普尔家庭资产配置法，是建议拿30%的钱做高风险投资（如股票、偏股型基金等），40%的钱投稳健类品种（如银行理财、偏债型基金等）。
不过，如何安排投资资金，没有唯一的正确做法，也没有必须遵循的范式，下面我们再为大家介绍两种常见的家庭资产投资策略，以供借鉴参考。
两种常见的家庭投资策略
两种投资策略分别为：目标风险策略、生命周期策略。这两种策略的思路，也跟目前市场上很多个人养老基金的运作思路类似。
（一）目标风险策略
目标风险策略适合比较成熟的投资者，这类人群能够清楚认知自身的风险偏好，自主确定投资中高弹性资产和稳健资产的比例。
在实践中，我们可以将投资标的简单划归到“股票”和“债券”两个阵营里，常见的分配比例有2:8、3:7、4:6和5:5等等。投资者可以根据自身的风险偏好，设定股债比例，并且定期做好再平衡操作，让比例不至于偏离太多。
更加专业的投资者，还可以根据市场行情调整组合的股债配比，比如熊市时调高债券资产比重，降低波动；牛市时调高股票资产比重，博取更高收益——当然，无论市场多火爆，我们都不太建议普通家庭投资者All in权益资产，毕竟在高收益的背后，也需要承担高波动的风险。
（二）生命周期策略
如果不确定自身的风险偏好，大家也可以考虑生命周期策略，根据个人或是家庭主要收入成员的年龄来确定股票和债券资产比重——这种方式也被称为“下滑航道配置策略”。
具体操作方式上，可以用100减去家庭主要收入成员的年龄，得出家庭资产配置中股票资产的参考权重。
股票资产权重 = 100 - 家庭主要收入成员年龄
比如，该成员的年龄为30岁，100-30=70，即可以配置70%的股票资产、30%的债券资产。
一般来讲，家庭生命周期可分为：单身期（18～30岁）、形成期（25～35岁）、成长期（35～55岁）、成熟期（50～65岁）和衰老期（65岁以后）。在生命周期策略下，随着家庭主要成员年龄的增加，投资在股票资产的资金比例将会逐步下降，投资风格愈加趋于稳健。
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