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深交所ETF大讲堂来了!

2019-11-22来源:广发基金

  11月16日,深交所“ETF大讲堂”(广州场)在广州希尔顿逸林酒店举行,超过150名投资者参与了这场指数投资盛宴,这也是今年以来广发基金与深交所合作举办的第三场ETF大讲堂活动。

  现场座无虚席,演讲嘉宾与投资者充分互动,气氛活跃。如果说ETF投资是一门艺术,那么经过了这场盛会,现场嘉宾都已充分掌握了展现艺术的窍门,对ETF基金也有了更深刻的认识和了解。

  广发基金霍华明、夏浩洋在会上发表了精彩演讲,向投资者讲述了ETF特点、主要产品,以及ETF的投资交易策略和风险控制。同时参与盛会的嘉宾还有深交所李艳萍老师和深证信息公司代荧老师等重磅嘉宾,分别就指数和深交所期权向投资者进行了详细的分享。

  ETF是近20年来全球金融市场增长最快的产品之一,全球ETF资产规模年均增长率近50%,目前总规模4.75万亿美元。对大多数没有足够时间或能力研究上市公司基本面的投资者而言,费用低廉、运作透明的ETF都是中小投资者参与证券市场投资的较好选择。

  2019指数大年,指数基金份额迅速增长

  2019年是ETF发展的又一个大年。指数基金及ETF参与转融通,新交易结算模式提升跨市场ETF申赎效率等举措相继落地,相关政策为ETF指数产品的发展提供了重要机遇。根据wind数据,截止2019年11月11日,今年以来ETF新增66只,新发规模达到1558亿元,无论是发行数量还是规模均超越了2018年。

  广发基金指数投资部夏浩洋深入浅出地分析了指数基金相比主动基金的优势,为投资者揭秘指数基金为何能够战胜主动管理基金的奥秘,如分散化投资可以分散投资风险;纪律性投资克服了投资者情绪影响和持续干扰;相比主动管理型基金,指数基金可以采用买入并持有策略,无需经常换仓,因此管理费用和交易费用也较为低廉等等。

  作为场内买卖的主流的指数基金——ETF,作为交易型开放式指数基金,兼具股票与基金的优势与特色,是一种高效的指数化投资工具。

  此外,夏浩洋还为现场投资者介绍了选择指数基金的三大诀窍:

  一是指数需要挑估值处于相对低位、具有长期投资逻辑、历史表现稳定,且资产间相关性较低的指数;二是选择跟踪误差较小的指数基金;三是费率需“货比三家”。

  而ETF作为一种高效的指数化投资工具,也拥有许多优势。在演讲的最后,夏浩洋还向投资者详细地介绍了深交所ETF的种类,供投资者进行多种选择。在深度上,深交所ETF包含了跟踪沪深300、深成指、深100、中小板和创业板等市场核心指数的重点产品;在广度上,深交所ETF也覆盖了目前所有主流投资标的,包括境内外股票、黄金、债券和货币等。广发基金在深交所上市的ETF,品种繁多,是资产配置非常有利的工具。

  投资如何锦上添花?广发基金霍华明教你ETF进阶策略

  广发基金指数投资部霍华明表示 ,ETF投资更多是讲策略,就像行军打仗,要找到适合自己的方法做投资。

  虽然指数是一个工具,但它的风险可以通过投资策略去控制。对于投资者来说,最重要的是找到适合自己的投资方法。霍华明还为大家介绍了玩转ETF的一些策略,包括轮动策略、大小盘策略、金字塔策略、定投策略等。

  轮动策略

  A股行业板块轮动频繁、切换很快,选个股耗时耗力,且面临个股与所在行业板块背离的风险,不确定性高。因此,不妨选择投资行业板块对应的ETF,快速抓住轮动机会。

  医药在2018年上半年表现强势。假设在2018年,有的投资者在1月份发现医药很强,2月份、3月份,哪怕3月份到4月份,继续追医药。还有的投资者一直追超跌板块。那么,是继续追医药的更赚钱还是追跌得多的更赚钱?答案反而是追医药。这就是强者恒强。策略都有其适用性,当行业向好维持时间更长的时候,这个策略就会十分有效。

  大小盘策略

  中国市场最容易判断,持续时间最久的就是大盘行情和小盘行情,就是我们说的二八。沪深300肯定是大盘,中证500,创业板,中证1000,都可以理解为小盘。

  在市场中,我们会发现一段时间大盘股涨得好,一段时间小盘股涨得好,这就是所谓的大小盘轮动。如果能有效抓住大小盘股的轮动规律,我们就可以赚到超额的收益。使用统计套利的方法抓住大小盘轮动的规律进而进行投资的策略,就是大小盘轮动策略。

  金字塔策略

  金字塔操作法是基于一个投机常识:没人能够100%地预测市场的趋势,只有傻瓜才认为自己能够做到。即使无法预测,我们也可以通过某些投机纪律来绕开这个问题,这个纪律就是金字塔操作法。

  按照金字塔分批买入指数基金法,在下跌过程也有赚钱机会。这个策略的特点是适合熊市,让你在弱市里面也能赚钱。简单地说,我们把投资分成4份,分别是10%、20%、30%和40%,逐层递进,形成一个金字塔。

  这个方法适合市场下跌的环境,毕竟就算暴跌也会有反弹,下跌不可能无限制,每次下跌都意味着继续下跌的可能性在减小,因此加仓数量应逐渐加大,确保加仓额度随下跌概率减小而上升。

  网格交易策略

  设定价值中枢,利用“底仓+档位”的模式对投资标的进行机械式操作。下跌时,进行分档买入,上涨时,进行分档卖出。

  网格法由于不依赖人为的思考,完全是一种程序行为,像渔网一样,利用行情的波动在网格区间内低买高卖,可以合理控制仓位,避免追涨杀跌,拥有较强的抗风险能力。ETF的流动性较好,同时更加贴近于整体盘面走势。所以当趋势偏向于为震荡市,则可以利用网格法,机械式操作,吃满震荡市利润。对于长线价值投资者,也可以利用指数建仓法,合理指导投资计划.

  定投策略

  基金定投是定期投资基金的简称,是指在固定的时间、以固定的金额、自动扣款投资到指定的开放式基金中,是懒人投资理财的妙法。

  华尔街流传的一句话:“要在市场中基金定投准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”如果采取分批买入法,就克服了只选择一个时间点进行买进和卖出的缺陷,可以均衡成本、分散风险,这就是定投策略。

  “定投指数基金是真正的懒人投资法,投资者不用费心寻找买点,定额投资会自动帮你抹平成本。定投跟指数的理念不谋而合,他适合没有经验、没有专业知识、也没有时间的投资者。”霍华明表示。

  这一场干货满满的会议圆满落下帷幕,参会嘉宾热情高涨,会后仍有许多投资者留在会场,与嘉宾进行热烈的交流与讨论,到场的许多投资者们都收获满满。

  相信随着我国资本市场和资产管理行业的不断发展和成熟,ETF风险收益特征鲜明、交易便捷、运作透明、成本低廉、工具属性突出等良好特征,将会逐渐被更多的投资者们认可及接受,拥有更广阔的发展前景!

文章来源:广发微管家

  内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。投资有风险,选择需谨慎。

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