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77%投资者收益不达预期?讲讲怎么改善持基体验

2023-05-23来源:广发基金

  投资有门道,理财没烦恼。大家好,我是六六首席,欢迎收听今天的《广发投资进化论》。
  先问大家一个问题,你对自己的投资收益满意不满意?
  【此处设一投票】
  问题:你对自己的投资收益满意不满意?
  选项1:满意
  选项2:不满意
  最近,清华大学金融科技研究院和蚂蚁财富联合发布了《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》(下称《报告》),这份报告显示,近8成受访者认为自己的基金投资收益没达到预期,比例可谓相当之高。
  是什么原因导致大部分人对持有收益感到不满呢?有没有方法可以更好地改善持有体验?今天六六就和大家来聊聊这个话题。
2023年中国基民画像
  从《报告》中,我们大致能勾勒出中国基民的最新画像。报告显示,77%的受访者认为自己的基金投资收益没达到预期,且有近4成认为与预期差距非常大。
  对于影响其收益结果的因素,受访者认为,最重要的三点分别是“持有基金不够好”“交易时点不合适”和“资产配置不均衡”。
  在另一份《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》中,数据也同样显示,基金持有者多数都没有拿到基金产品本身的收益,投资者的一些投资行为对其账户的收益产生了不小的负面影响。
 
  各年度投资行为影响
  数据来源:《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》
  从接受调查的基民的投资行为来看,其中有超6成的受访者在选基时主要关注基金的历史业绩,且有近2成受访者表示只看历史业绩;在持有时长上,超过4成的受访者表示持有一只基金的最长时间低于1年。
 
  资产配置对基民而言也并不容易,有25%的受访者没有配置的习惯,而在7成对基金进行资产配置的受访者中,仅有14%的人对自己的配置情况感到满意。
如何改善基金持有体验?
  由《报告》我们可以大致总结出几点可能损害持仓收益的交易行为,如持有期较短、过于迷信基金历史业绩、缺乏资产配置理念等等。那么,想要改善基金持有体验,自然也可以从这几点的反面入手。
  1.拉长持有基金的期限
  《报告》数据显示,有41%的用户持有一只基金的最长时间低于1年,这个持有时间显然较短。
  虽然不同的基金产品有不同的投资策略,但对许多主动型基金来说,它们都需要时间来验证投资策略的有效性。
  如果缺乏耐心,只买个几天或几个月就匆匆卖掉,往往很难等到产品真正发挥投资策略的效用——这或许也是造成持仓收益少于基金本身收益的一个重要原因。
  2.多维度考量基金产品
  前面提到,《报告》显示超过6成的用户选基时看重历史业绩,还有不少人只看历史业绩,这种选基方法无疑是比较片面的。
  过于迷信历史业绩,不去了解为什么它能取得这样的成绩,不去分析它的运作思路和投资理念,就容易对基金产生过于乐观的期许。
  在某一阶段业绩涨得飞快的产品,在后续也更容易面临回调的压力。因此,投资者除了关注基金的涨幅,还要关注它的跌幅,看它控制回撤的能力。
  从风险、运作思路、行业前景等多维度考量基金,而不是仅盯着它过往某段时间的辉煌,这将有助于我们选到更适合自身的产品。
  3.避免单一投资,进行组合配置
  《报告》显示,仅14%的受访者非常满意自己的配置情况,可见就目前而言,资产配置仍是许多投资者的薄弱环节。
  我们知道,不同基金产品有着不同的特征,如果人们忽视组合搭配,以单一持仓直面当前波动较大的市场,就容易遭受更大的净值波动冲击。
  因此,六六也建议大家能进行合理、均衡的资产配置,避免“押注”行为,以求获得更好的投资体验。如果缺乏时间和精力研究组合配置,也可以考虑寻求专业投资机构的帮助,如参加基金投顾服务等等。 
  以上就是本期六六要分享的全部内容,如果觉得我们的内容还不错,欢迎转发朋友圈分享给家人朋友。我是六六首席,我们下期再会。

  风险提示:《广发投资进化论》栏目由广发基金管理有限公司(以下简称“广发基金”)员工撰写,内容引用信息来自公开资料,我们力求但不保证信息的准确性与完整性,请读者仅作参考,自行核实相关内容。本栏目所载观点、结论及意见仅代表在报告发布时的个人观点,不代表广发基金立场,亦不构成任何投资与交易决策依据。对于任何因使用或信赖本栏目内容而造成(或声称造成)的任何直接或间接损失,我们不承担任何责任,基金投资有风险,入市需谨慎。本栏目内容版权仅为广发基金所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。广发基金保留对任何侵权行为进行追究的权利。

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