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多数人补仓都会遇到的2个问题,今天解决一下

2023-09-14来源:广发基金

  投资有门道,理财没烦恼。大家好,我是小沨,欢迎收听今天的《广发投资进化论》。
  这段时间政策不断释放利好,市场情绪有所回暖,前期亏损的投资者,最近也有不少人来咨询到底该不该补仓。小沨选了两类比较有代表性的问题,今天就来跟大家聊一聊。
  【问1】之前买的行业主题类基金(如消费、新能源、金融地产等),现在可以补仓吗?
  【答】
  在考虑行业主题基金是否可以补仓之前,我们需要先看看自己对投资的行业是否有足够的了解。比如,行业产业链、商业模式是怎样的?一般会涉及哪些市场风险、政策风险?受经济周期影响大不大?基金投资的是行业里哪个细分领域?
  为什么要搞清楚这些问题?因为这类基金的行业集中度相对较高,想获取好的收益,行业的选择非常重要。如果方向错了,越是坚持补仓,可能错得越多。
  就像一些强周期性的行业,往往是“三年不开张,开张吃三年”,投资者最好是根据周期阶段来投资布局;而一些能穿越经济周期、实现长期持续性增长的行业,则拥有更多机会,可以考虑长期投资。
  当然,即使我们认为基金所投资的产业大有前景,也还要结合行业的估值水平综合判断。一般来说,基本面扎实、因市场情绪等短期因素回调、估值合理的行业主题基金,可以考虑优先补仓。
  要注意的是,补仓过程中也要控制好仓位!如果整体账户在单一行业上的配置过多,那么账户的波动也会放大。
  【问2】高位买入的基金被套挺长时间了,中途也有过补仓,但效果不明显,还要继续吗?
  【答】
  提出这类问题的基民朋友,有不少表示自己是2021年高点那会儿入的场,谁想之后股市调整,基金被套,这两年走势也不算理想,即使一直有定投或是逢低补仓,好像也没什么起色,不知道还要不要继续坚持。
  遇到这个问题,小沨仍是建议大家先对基金做个“体检”,充分了解投资策略、投资风格、历史业绩等等,看看是不是真的适合自己。
  如果不合适,其实可以考虑转换基金,在风险承受范围内,寻找自己更认可的产品投资。跟不合适的基金硬耗着,除了增加怨气,对于解决问题没有任何帮助。有时候,及时止损,控制沉没成本,也是一种投资智慧。
  但如果仍觉得基金值得继续持有,那就还是多一些耐心吧,同时,我们也可以看看自己补仓的节奏是否合理,是否需要调整。
  有些基民是急性子,市场一跌就补,要是资金有限,或是亏损又适合补仓的基金不止一只,过早行动就很容易打光子弹。所以,在制定补仓策略时,最好是等价差拉大之后再进行纪律性补仓。比如,设定基金净值在下跌10%、20%、30%、40%时,分别补1、2、3、4份(具体比例根据个人需求情况而定)。
  另外,在补仓产品的选择上,也有些朋友会有种心理,就是“谁跌得多,谁一定反弹得多”,因此着重去补跌得最多的那只——但事实上,“跌得多”和“涨得多”之间没有必然的逻辑联系。基金未来能不能反弹、反弹多少,主要还是看市场和行业表现。因此,如果补仓,还是优先考虑基本面景气度高、估值合理的基金。
  现在市场博弈加大,投资者心情也是一波三折。但越是如此,补仓亏损的基金,策略、纪律与耐心就越显得重要。不要让自己陷入越补越亏,越亏越急切进行不合理补仓的恶性循环中。
  今天的节目就到这里,如果觉得我们的内容还不错,欢迎转发朋友圈分享给家人朋友。我是小沨,我们下期再会。

  风险提示:《广发投资进化论》栏目由广发基金管理有限公司(以下简称“广发基金”)员工撰写,内容引用信息来自公开资料,我们力求但不保证信息的准确性与完整性,请读者仅作参考,自行核实相关内容。本栏目所载观点、结论及意见仅代表在报告发布时的个人观点,不代表广发基金立场,亦不构成任何投资与交易决策依据。对于任何因使用或信赖本栏目内容而造成(或声称造成)的任何直接或间接损失,我们不承担任何责任,基金投资有风险,入市需谨慎。本栏目内容版权仅为广发基金所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用。广发基金保留对任何侵权行为进行追究的权利。

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