《基金投顾攻略》第1期：基金投顾是什么？能解决哪些投资难题？
2026-07-24来源：广发基金
1.什么是基金投顾？
基金投顾，和我们通常理解的投资顾问有所不同。一般来说，投资顾问是提供建议的角色，会告诉你值得关注的投资标的和相应风险，但并不会帮你操作，最终的决策者和操作者都是投资者自己。基金投顾与之不同，拿到相关资质的投顾机构会设立对应的投顾账户管理团队，根据投资者的需求，帮助投资者选基金、构建基金组合、进行基金调仓等。
从投资者角度看，大家可以根据自己实际的风险承受能力和资产配置需求，选择适合自己的投顾策略，至于要精选哪些基金，选多少只基金，市场风格有没有轮动，行业估值高还是低，什么时候该调仓……这些问题都可以交给投顾团队，让投资更加省心。
2.为什么需要基金投顾？
基金投顾究竟可以帮投资者解决什么痛点呢？这就要从资产管理与财富管理的区别说起了。
资产管理的核心目标是做好业绩，争取更优秀的基金产品净值表现。表面来看，产品净值上涨，投资者的基金账户赚钱，但在现实中，不少投资者存在非理性申赎基金的行为（如追涨杀跌、高频交易和短期持有等），造成基金收益和投资者账户收益之间出现一定差距，也就是大家常说的“基金赚钱而基民不赚钱”。
要解决这一问题，则需要财富端（即投资者端）做好科学决策，也就是时下逐步发展起来的财富管理。
专业的财富管理团队通过提供合理的资产配置建议、及时的组合再平衡和有效的投资行为指导，可以帮助投资者显著减少非理性行为带来的损耗。买方投顾模式，就是为了从根本上改善财富端，将其作为连接科学资产配置与投资者行为的关键纽带。
3.投顾发展的政策背景
在基金投顾业务出现前，市面上曾有不少有影响力的小型团队或个人分享基金投资组合，提供组合跟投服务。不过，这些团队和个人的专业性良莠不齐，亟需监管作出规范。
2019年，中国证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，公募基金投资顾问（简称投顾）业务试点正式开闸。根据监管要求，提供投顾服务需要获得投顾业务资质，目前已拿到相关资质的机构有4类，分别是基金公司及子公司、第三方基金代销平台、券商和银行。
《通知》提到：“试点机构可以代客户做出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。”这意味着，基金投顾成为真正的代客理财。
2020年，证监会发布《证券基金投资咨询业务管理办法（征求意见稿）》，对证券基金投资咨询机构业务界定、经营原则、准入条件等做出更为具体的规范。大家在选择投顾服务时，要注意选择有相关资质的正规机构。
来源：广发基金投教基地·投学坊
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