广发基金07.29收评丨创业板指探底回升涨1.55% 全市场超4200只个股上涨
2026-07-29来源：广发基金
（数据来源：WIND。指数过往业绩不代表基金业绩，不预示未来，投资须谨慎）
※市场点评
A股三大指数收涨，全市场超4200只个股上涨
截至收盘，上证指数涨0.40%，报3828.47点；深证成指涨1.10%，报13658.44点；创业板指涨1.55%，报3378.7点。沪深两市今日成交额2.3万亿元，较上个交易日放量2708亿元。盘面上，传媒、商贸零售、社会服务等板块涨幅居前，电子、计算机板块跌幅居前。
A股业绩有望对市场形成支撑
近期来看，市场调整更像是流动性冲击，系统性风险整体可控；中报季临近，A股业绩有望对市场形成支撑。短期A股的AI交易或仍然面临高波动，阿尔法机会关注相对低估的AIDC缺电和算力基建刚需品种；非AI板块景气度高、估值相对低的方向值得关注，比如出海受益、业绩兑现度强的锂电材料、创新药；另外大金融板块也值得关注。
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※热点点评
1.7月27日，某国内科技企业高管披露，OpenRouter最新数据显示，该企业某大模型同时登上全球大模型调用量周榜和月榜双项第一，成为上周全球调用量唯一突破10T Token的模型。7月28日，某超节点已适配Kimi K3，这是国内首个跑通近3万亿参数模型的超节点。
AI商业闭环或加速成型，Coding与多模态率先实现规模化落地。长江证券指出，2026年上半年全球大模型调用量显著增长，Token消耗呈指数级爆发，推动算力租赁之外的轻资产Token运营模式兴起；同时，头部厂商如多家国内互联网龙头在AI Agent产品矩阵上进展迅速，借助自有生态体系推进功能丰富与商业化闭环，或预示AI正从技术验证阶段迈入产业兑现期。（国产大模型接连突破，AI产业或迎来多重催化）
2.7月27日上半年汽车出口海关数据发布，2026年上半年我国汽车出口6358.2亿元，同比增长48.3%，出口覆盖210多个国家和地区；新能源汽车出口3606.8亿元，同比增长68.7%。新能源乘用车出口单价高于燃油车，推动出口金额增速快于出口量增速。同日工信部召开座谈会，拟出台汽车供应商货款支付规范指引，加速推进“十五五”智能网联新能源汽车产业规划编制，国内L2级辅助驾驶渗透率已达到70.5%。（汽车出口维持高增，智能化商业化进程或提速）
·半导体设备
AI技术不断突破，拉动整体先进逻辑以及存储相关的需求，存储价格上涨行情有望持续至2027年上半年，下游需求传导至上游晶圆厂或者存储厂，半导体设备板块有望受益于AI算力带来的扩产周期。
·稀有金属
需求端，新能源产业链复苏、储能扩张及动力电池回暖，共同拉动镍、钴、锂等能源金属需求。供给端，地缘政治风险加剧促使资源国加强管控，推动价格中枢上移。
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