广发基金09.11收评丨沪指、深成指放量跌超1% 兵装重组概念、元件板块表现活跃
2026-09-11来源：广发基金
（数据来源：WIND。指数过往业绩不代表基金业绩，不预示未来，投资须谨慎）
※市场点评
三大指数集体收跌，成交额有所放大
截至收盘，上证指数跌1.18%，报3888.11点；深证成指跌1.08%，报13471.26点；创业板指跌0.49%，报3322.04点。沪深两市今日成交额1.97万亿元，较上个交易日放量3248亿元。盘面上，通信、建筑材料板块涨幅居前，有色金属、基础化工、房地产等板块跌幅居前。
A股或继续轮动修复
市场或仍将处于缺乏主线、轮动修复的阶段，行业配置的核心思路是以“再平衡”提升对震荡市的适应能力，既不过度押注高景气方向，也不因短期回调而放弃核心主线，行业可关注AI算力、有色、创新药、银行、非银、石油、煤炭、钢铁、农业等。
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※热点点评
·消息面上，美国FCC最终规则于9月11日落地，未将多家头部光模块企业纳入限制名单，光通信板块海外业务不确定性明显缓解。花旗发布研报称，预计某头部光模块企业2025至2028年的收入及净利润复合年增长率将分别达129%及149%。（光模块：FCC靴子落地，光通信担忧明显缓解）
·海外方面，某海外软件公司发布的FY27Q2财报显示，其产品收入增速连续三季度加速至37%，并大幅上调全年指引，明确了AI产品是增长的核心驱动力。国信证券认为，AI产业投资正从单纯算力扩张转向“算力基础设施持续景气+软件及应用商业化兑现”双轮驱动模式，硬件高景气持续的同时，软件SaaS在AI应用推动下营收业绩有望超预期增长。（互联网：AI高景气有望蔓延至互联网）
·半导体设备
AI技术不断突破，拉动整体先进逻辑以及存储相关的需求，存储价格上涨行情有望持续至2027年上半年，下游需求传导至上游晶圆厂或者存储厂，半导体设备板块有望受益于AI算力带来的扩产周期。
·稀有金属
需求端，新能源产业链复苏、储能扩张及动力电池回暖，共同拉动镍、钴、锂等能源金属需求。供给端，地缘政治风险加剧促使资源国加强管控，推动价格中枢上移。
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