理财建议

规划保障 提高资产收益（理财分析师 陈晓颖）

家庭如同企业，需要用心经营。我们从三个方面分析李女士的生活目标和财务需求，并针对性的提供我们的投资建议。

如果李女士将自己“经营”的家庭作为一个企业去看，整体来看财务状况较好，收支平衡有结余。除非发生失业等特殊情况，她所有的收入都是稳定收入，来自“主营业务”的工作和“其他业务”的房租。当然，我们发现，李女士的收入都是主动性收入，没有被动性收入，忽略了投资收益也可作为家庭收入来源之一。李女士对于支出的把握也很有节度，但目前来看，对于生活潜在风险的预防性支出和保障性支出上欠缺考虑。

再从资产负债表来看，该家庭固定资产占总资产的85%且负债率为0，将来可以适当通过负债配置，购入轿车等使用性资产。

此外，从现金流状况来看，目前的收入支出似乎每年变化不会太大，但考虑到通胀、退休后退休金少于目前收入等因素，如果将来李女士和女儿仅靠存款利息收入的话，总资产将跑不赢CPI而逐渐缩水。

目前，李女士面临的四大生活目标，日常生活质量、自身医疗和养老、子女教育和父母赡养，都需要依靠积极的财富规划，才能保质保量地完成“各项任务”。

针对李女士的具体生活目标和财务需求，我们提供以下建议。

在生活质量方面，应急备用金比不可少，备用金金额通常在3至6个月的固定开支即可，李女士大约需备足4万元左右。备用金形式丰富多样，不仅仅局限于李女士几乎是零收益的活期存款和现金，高流动性理财产品以及收益性较好的的货币型基金都是不错的选择。广发钱袋子，不只是货币基金！

同时，李女士可以向银行申请一张信用卡，以其信用额度作为临时应急金的补充，既可以通过信用卡监控平时消费，又可以利用信用卡延期还款增加资金的时间价值。

在自身医疗和养老方面，作为单身母亲，李女士的确需要提前做好规划。退休前通过配置意外险、重大疾病保险以及人寿险，减少重大疾病导致的大额支出压力，以及意外身故时女儿的抚养担忧，例如一些年金保险，既拥有身故保障，也可以定期领取年金和红利。如果将来国内放开房屋反向抵押贷款的政策，那么退休时李女士还可以利用自有产权的房屋向金融机构申请“倒按揭”，在退休后定期领取养老金。

子女教育方面，李女士可以通过基金定投、保险理财等方式为女儿的学业费用建立教育金。

此外，李女士每年的“收支盈余”进入了“未分配利润”，而该项目的保值增值也是非常重要的。李女士目前把金融资产全部存为定期存款，无法满足资产保值增值的需求。定期存款跑不赢CPI，资产便会缩水。考虑到李女士短期内没有购房等大额资金使用需求，因此可以考虑中长期投资。股市风险较高，且李女士忙于工作，没有时间来管理股票，因此不建议配置股票，但在股市处于低迷的时候，可以考虑采用基金定投，以获取未来股市探底回升带来的收益。定投推荐

（来源：理财周刊 作者：肖弘博 陈晓颖）