理财建议

从生命周期理论来看，即将进入不惑之年的郭太太家现处于家庭成长期向家庭成熟期的过渡时期，高收入并且完成了大部分家庭资产的积累，风险承受能力较强。风险与收益成正比，已积累一定财富的郭太太现阶段并不需要追求高收益承担大风险，属于稳健型投资风格。虽然郭太太家目前无负债且衣食无忧，但并不代表不用理财。理财是一个全面的概念，它并非家庭财务发出警告时的解救之星，而是排除隐患防微杜渐的预防卫士。站在一个更高更长远的点，结合家庭的阶段性理财目标来合理配置家庭财务资源，这样才能使家庭生活更安心也更开心，真正做到有备无患。

1、应急准备规划

家庭应急储备金好比家庭财务的一道安全阀，平日里不随意打开，一旦出现财务危机则可开阀救急，给家庭一个缓冲期。一般应急储备金以家庭月支出的3-6倍为宜，这样家庭就有3-6个月的时间去寻找度过危机的办法，并能与此同时保持原来的生活水平不变。能随开随关的“安全阀”要求资金具有良好的流动性，大多以活期存款或货币基金的形式持有。郭太太家每月支出1.1万元，因此可从现有活期存款中划出6万元作为家庭应急准备金。货币基金在过去几年的收益性远高于活期存款。查看收益

2、长期保障规划

虽然郭太太和郭先生在国企上班，有基本的社会福利保障，但由于保障范围和保障比例有限并不能完全覆盖郭太太家庭的意外和疾病风险，因此有必要为家庭成员配置商业保险作为长期保障规划的补充。家庭投保顺序一般是先为家庭经济支柱购买，其次是第二经济支柱，再次是小孩和老人。因此，结合郭太太家的情况，根据保险购买原则，首先可为郭太太配置保额150-300万年缴保费3-4.5万元左右的重疾险、意外险和定期寿险，然后为郭太太配置保额约90-180万年缴保费1.8-2.7万元左右的相应保险，最后可为孩子购置一些健康险和意外医疗险等。家庭保险配置每年总支出可控制在5万元，可采用年终奖支付。

3、房产置换规划

由于孩子就在家附近上学，郭太太打算在附近不远处购置一套120平米左右的商品房，按该地段均价1.67万元/平米计算，需要房款200万元。夫妇俩现有资产170万元，不足以一次性支付新房房款，所以需要贷款买房分期付款。郭太太家现住的这套房也是贷款购买，根据住房贷款政策规定，只要有过贷款记录，即使卖掉第一套房再购买也应适用第二套房政策，需首付60%。另外，广州《住房公积金贷款须知》规定，两人或两人以上购买同一住房申请住房公积金贷款的，最高贷款额为80万元。因此，郭太太家换置一套200万元的房产时，需首付120万元，剩余80万元可采用公积金贷款。当前采用公积金贷款的利率如下表所示：

表3—公积金贷款利率表

考虑到郭太太家还有其他理财目标需要实现以及最小化资金借贷成本，建议选择5年期分期付款，每月还贷14734元。5年贷款4%的贷款利率已低于三年期的定期存款利率4.25%，所以郭太太大可适当负债，将自有资产用于更高收益的投资。为了让一家人住得舒适，郭太太打算对房子好好装修一番，大约花销30万元，这部分资金可由30万定期存款支取。

4、孩子教育金规划

郭太太夫妇俩打算送儿子去美国上大学，自是需要一大笔费用。虽然郭太太夫妇对美国的教育比较了解，但是挑选学校确定留学方案是很费时间和精力的事情，金领一族的夫妇俩时间上很难安排过来，不如选择留学中介服务机构。建议选择口碑不错的留学服务公司帮助制定具体的留学申请方案，包括安排孩子报名参加托福等英语考试，准备学校申请材料、办理签证，预定机票等服务。综合广州市各留学服务中介公司的报价，这部分费用需8万元左右。

取得录取通知书后，真正的留学教育费用才渐渐体现。单单就学费而言，根据美国教育部的报告显示，2010~2011学年，美国四年制(或以上)公立大学的平均学费(不包括住宿和伙食费)为接近2万美元。美国四年制(或以上)私立大学中，学费约为2.5万—5万美元。而生活费方面，则大部分取决于学校所在城市的繁华程度及个人的消费水平：每月的生活费基本在7200-24000美元左右。保守估计，以美国留学每年学费生活费30万元人民币计算，4年留学共需120万元的教育金支持。郭太太的儿子今年12岁，距离上大学还有6年的时间，结合郭太太家高额流动收入的财务状况，建议采取基金定投的方式来筹措这笔教育金。

六年的投资期限属于中长投资期，由于市场波动风险，定投指数基金有望获得5%~8%的年投资收益率。若按年投资收益率8%计算，每月定投1.4万元，6年后可获得128.8万元，刚好能满足孩子留美求学的资金需求；若按年投资收益率5%计算，每月定投1.4万元，6年后可获得117.2万元的教育资金，不足部分可通过6年后出售股票或债券型基金获得。指数基金是跟踪市场走势的被动管理型基金，郭太太希望能分散国内市场风险，所以也可搭配不同市场的基金做组合定投，比如50%定投国内基金，50%定投海外QDII指数基金。查看2013年定投基金推荐

5、退休养老生活规划

在未来5-6年内，郭太太家每月房贷付款额以及基金定投额相加约2.9万元，与规划后的每月节余相等。 送孩子出国读书后，郭太太房贷也已还清。郭先可用十年时间为夫妇二人的花甲背包梦建立物质基础，而十年的投资周期相对来说较长，可以见证一个经济周期的轮回，所以只要长期坚持并结合市场动态适时调整，实现8%的年投资收益率将是较大概率事件。每月的流动收入仍建议采用基金定投的方式进行投资，每月定投2.9万元，按8%的预期投资收益率计算，10年后这项养老基金中将有530万的不菲金额，畅游全世界安享晚年将是近在眼前的事。郭太太夫妇俩退休后将开启人生的新旅程。

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6、其他规划

做好家庭财务保障，针对理财目标做好相应规划后，郭太太还有部分闲置资产，可用于提升家庭生活品质及资产保值增值投资。一是扣除应急储备金后剩余的4万元活期存款，可作为每年固定的家庭旅游基金，郭太太夫妇俩利用假期出游的机会增加与孩子以及父母之间的交流，感受家庭生活的其乐融融。这笔资金可购买货币基金或一年期银行理财产品。二是投在股市的10万元资金可持观望态度。郭太太并不急需这笔钱，因此可继续持有，待行情好时再赎回转投债券型基金，进一步降低风险。

具体实施策略

1、保留6万元活期存款作为家庭的应急储备金，剩余4万元购买货币基金或一年期银行理财产品，用作家庭每年出游的旅游基金。

2、现有的10万元股票继续持有，待行情好转时可考虑赎回再申购债券型基金。

3、每年5万元年终奖按主次顺序为家庭成员购买商业保险。

4、出售现有房产获得120万元款项，作为新房的首付款，剩余80万元申请公积金贷款，每月还贷14734元，分5年还清。30万元定期存款取出用于新房装修。

5、每月结余中7000元定投国内沪深300指数基金，7000元定投QDII指数基金，为儿子将来赴美留学筹措120万元的教育基金。

6、6年后，将月节余的2.9万元坚持做基金组合定投，为退休后的全球旅行及养老生活筹措资金。由于这部分资金较充裕，因此也可在儿子成家立业之时赎回部分定投基金作为儿子买房结婚的启动资金，具体视儿子毕业后的工作情况而定。由于基金定投存在一定风险，退休后不宜再坚持，可以全部赎回然后将资金分成三份， 一份购买保本型基金，一份购买国债，一份以活期存款或货币基金的形式持有。

（来源：《大众理财顾问》 作者：陈玉罡，田岚）