五步实现基金资产配置

　　资产配置是一种投资理念，是一种投资技巧，也是一种投资艺术。

　　一般而言，资产配置的简要投资方法是，投资人先决定其各项财务目标、投资报酬率与风险属性。然后，在不同的时间点或时段上，将资产依比例投资在主要的三大类金融性资产：货币、股票、债券。在实际操作中，一般是用货币基金、股票基金、债券基金替代上述三大金融资产，以达成目标投资报酬率，降低投资风险，并保持适当的流动性。可以通过以下5个步骤来实现：

第一步：确认理财目标。

第二步：确定大类资产配置比例。根据自身特征、财务现状和收入预期进行配置，并依上述因素的变化调整资产配置。综合考虑以下五方面因素，形成不同的资产配置比例。

　　年龄。如果年龄偏大，不妨多投资一些风险比较低的固定收益类产品。

　　资产规模和收入预期。如果资产规模较大以及有良好的收入预期，可以多进行一些积极投资。

　　阶段性投资期限。如果投资期限比较长，不妨多进行一些权益类投资；如果比较短，则需进行稳健的投资。

　　风险承受能力。简单而言，就是可以承受多少风险。很多人并不清楚自己的风险承受能力，除比较科学的测试问卷外，有一简单方式可供参考：做出投资决策后，如果晚上难以入睡，那就超出了其风险承受度了。每个人的风险承受能力和风险偏好是不一样的，而且会随着时间而变化。

　　经济趋势。如果宏观经济和证券市场向好，可以适当做积极一点的投资；反之，则需要稳健的投资。

第三步：根据理财目标，运用合适的投资方法。

　　恒等比例投资法：定期审视并调整大类资产配置比例，维持原来大类资产配置比例。
　　定期投资法：在固定时间投入固定的金额，旨在在长期过程中降低整体投资成本，获得稳健回报，适合积累养老金或教育类资金。

　　金字塔投资法：逐步建仓的投资方法，价格越高投资金额越小，旨在控制投资风险，避免高位投资。

　　核心卫星投资法：核心部分投资比重大，稳健第一；卫星部分投资比重小，灵活性第一。

第四步：选择金融产品。有3个要点：期限搭配；风格互补；不同类型金融产品选择重点不一。

第五步：定期审视并调整方案。市场环境是否发生重大改变？投资收益是否达到预期？当初投资的产品有无新的变化？是否有新的替代产品值得选择？理财目标是否发生变化？这些都需定期检查、动态调整。

来源：[温州商报]

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